- "Delgadas y efímeras" vs. "grandes y débiles" vs. "pequeñas y fuertes"
Thin and ephemeral (delgadas y efímeras)
- La mayoría de las ideas de startups basadas en GenAI/LLM caen en esta categoría
- Se caracterizan por intentar resolver un problema de negocio muy estrecho (por lo general horizontal) solo con prompts sobre un LLM de terceros vía API
- Mucha gente las llama un "thin wrapper" sobre un LLM, y son "delgadas" porque en realidad no incluyen tecnología propia (ni software propio)
- Cualquier valor que creen es efímero porque se rompe con demasiada facilidad y puede ser reemplazado por una segunda mejor opción
- porque aparece un competidor mejor o más barato
- porque termina convirtiéndose en una función de una plataforma de aplicaciones más amplia
- o porque puede sustituirse por una versión propia de la misma función desarrollada directamente con herramientas fáciles de usar
- El paradigma GenAI/LLM tiene poca fricción de onboarding y poca adherencia (es fácil empezar y fácil reemplazarlo)
- En la mayoría de los casos, los fundadores de estas empresas "delgadas" no pueden explicar con claridad la defensibilidad de la compañía
- porque la empresa está construida por completo sobre datos que no poseen y sobre un framework de cómputo (oculto) de una infraestructura que no entienden
- Puede ser una forma rápida de ganar dinero con uno o dos clientes, pero en la mayoría de los casos no parece un negocio sostenible
Big and weak (grandes y débiles)
- Intelectualmente son mucho más interesantes. Fascinantes
- La idea es grande, pero tan grande que todo se fusiona y resulta difícil diferenciarse
- Es decir, al final todas son versiones ligeramente distintas de la misma empresa
- Van desde "organizar todo el conocimiento" hasta "conectarse/integrarse con todas las aplicaciones", pero convergen en la misma idea
- Los fundadores planean ambiciosamente reunir todas las fuentes de información de una empresa (correo, logs, código, configuración, Salesforce, etc.) para que todos los usuarios (negocio, desarrolladores y todos los que están en medio) puedan hacer desde preguntas simples tipo ChatGPT hasta generar aplicaciones completas tipo GitHub Copilot
- Estas ideas son tan comunes que todos terminan compitiendo por construir lo mismo
- Entonces hace falta una tesis muy sólida de por qué su equipo está en posición de ganar esa competencia y, de forma decisiva, cómo va a vencer a los demás
- También deben explicar cómo van a defender esa posición si ya van adelante. Eso es muy difícil, y todavía no he visto un caso convincente
- En otras palabras, las grandes ideas suelen estar planteadas de forma débil, por lo que es difícil que consigan inversión
Small and strong (pequeñas pero fuertes)
- Son muy raras, pero interesantes
- Son "pequeñas" porque tienen un ICP (Ideal Customer Profile) claro y porque los fundadores están enfocados en una vertical donde sí tienen conocimiento experto
- Es decir, su TAM (Total Addressable Market) es limitado (grande, pero no infinito) y el alcance del producto también está acotado
- No prometen hacerlo todo, sino hacer muy bien algunas tareas muy específicas
- Estas startups son "fuertes"
- porque tienden a tener una capa de funcionalidades de aplicación muy poderosa construida sobre la capa de datos e IA, y a veces incluso generan sus propios datos propietarios
- Como tienen expertise de dominio, pueden crear barreras de entrada alrededor de los inputs y outputs del LLM de maneras que un equipo con poca experiencia no podría idear
- La profundidad estratégica de estos equipos a menudo se extiende hasta la operación de go-to-market, y a veces incluso cuentan con contactos y miembros especialistas que saben cómo atacar una industria específica
- En resumen, la verticalidad de estas empresas es una fuente clave de claridad de producto y defensibilidad del negocio
- Estas compañías aprovechan capacidades de IA y LLM, pero estas no son más que bloques de construcción que sostienen una aplicación más profunda y robusta
- Estas empresas están enfocadas en resolver problemas reales de negocio, y eso las hace atractivas para los inversionistas
- Desde una perspectiva clásica de venture capital, no son en absoluto "pequeñas". Su mercado puede ser enorme
- Sin embargo, siempre parecen relativamente pequeñas frente a sus pares más ruidosos centrados en IA, porque no intentan ser todo para todos
- Los LLM permiten que los fundadores caigan en la ilusión de que pueden construir todo para todos al mismo tiempo, y en cierto sentido quizá sí puedan
- Pero esa visión de producto "grande" probablemente termine en un producto deficiente y en un negocio aún más débil
2 comentarios
Creo que es una buena perspectiva para no dejarse arrastrar cuando aparecen servicios o ideas de negocio que se suben a las tendencias de IT, aunque no necesariamente sean de IA.
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