- El denunciante interno de HSBC Canada, D.M., concluyó que sucursales cercanas a Toronto aprobaron desde 2015 al menos 500 millones de dólares en hipotecas basadas en ingresos inflados en China o empleos inexistentes
- El núcleo de los casos sospechosos es que prestatarios residentes en Canadá declaraban altos ingresos por trabajo remoto para empresas chinas y, con ello, superaban la verificación de ingresos del banco para financiar compras de vivienda
- Se esperaba que la sucursal de Aurora manejara normalmente unos 23 millones de dólares anuales en préstamos residenciales, pero el denunciante calculó que procesó 88 millones en 2020 y más de 50 millones en 2021
- Un estudio de FINTRAC de 2023 y revisiones de expertos muestran que cuentas de la diáspora china, transferencias electrónicas desde Hong Kong, operaciones inmobiliarias y flujos de pago hipotecario podrían encajar con patrones de lavado de dinero
- HSBC Canada dijo que está a la vanguardia en la identificación, prevención y disuasión del crimen financiero, y que no hace negocios con personas o entidades que considera involucradas en actividades ilícitas; la controversia se extendió al precio de la vivienda en Canadá y al sistema bancario de verificación de ingresos
Denuncia interna desde la sucursal de HSBC en Aurora
- El denunciante D.M., egresado de una escuela de negocios en Canadá, se unió en 2022 al equipo de aprobación de hipotecas de una pequeña sucursal de HSBC en Aurora, al norte de Toronto, y detectó préstamos hipotecarios sospechosos
- Había investigado el fraude hipotecario con ingresos falsos en una maestría de Vancouver Island University, y estimó la magnitud del problema al revisar la cartera de préstamos de la sucursal de Aurora y los testimonios de colegas
- D.M. cree que, desde 2015, más de 10 sucursales de HSBC en el área de Toronto otorgaron al menos 500 millones de dólares en préstamos hipotecarios a compradores de la diáspora que afirmaban ingresos inflados en China o empleos inexistentes
- Consideró que durante la pandemia de COVID-19 los alegatos de trabajo remoto desde el extranjero podían parecer relativamente creíbles, lo que impulsó este tipo de fraude crediticio basado en ingresos del exterior
- Por su tamaño, se esperaba que la sucursal de Aurora manejara unos 23 millones de dólares anuales en préstamos residenciales, pero según D.M. procesó 88 millones en 2020 y más de 50 millones en 2021
Casos sospechosos detectados en la evaluación crediticia
- Un trabajador de casino en Ontario, que ya poseía tres viviendas, afirmó haber ganado 345 mil dólares en 2020 por trabajo remoto como analista de datos para una empresa de Beijing
- Otro cliente hipotecario de HSBC afirmó que vivía en Canadá, pagaba al mismo tiempo un préstamo estudiantil de 10 mil dólares y ganaba 700 mil dólares al año trabajando de forma remota para China
- Una mujer con viviendas en Aurora, Markham y Scarborough afirmó ganar 536,280 dólares como “Business Manager” en Guangzhou mientras trabajaba medio tiempo como estilista
- Una mujer declaró al abrir una cuenta en HSBC Aurora en 2013 que era “ama de casa de tiempo completo sin ingresos anuales”, pero después recibió grandes transferencias desde una cuenta de HSBC China y emitió cheques de alto monto a terceros para comprar inmuebles
- La misma mujer volvió a solicitar una hipoteca en HSBC Canada en 2020 y afirmó ganar 763 mil dólares trabajando de forma remota para un empleo en China
Respuesta de HSBC e investigación interna
- En abril de 2022, D.M. envió un correo a altos ejecutivos de HSBC para advertir que revelaría un posible fraude hipotecario en HSBC Bank Canada y la posible ganancia económica de algunos empleados
- Su denuncia interna de cuatro páginas desencadenó una investigación dentro de HSBC Canada y, según correos internos obtenidos por The Bureau, derivó en algunas reformas
- Más de un año después, D.M. se sintió insatisfecho con la respuesta del banco y compartió documentos internos y su historia
- Sharon Wilks, directora de comunicaciones de HSBC Canada, dijo que no ofrecería una entrevista directa y afirmó que HSBC está al frente de los esfuerzos para identificar, prevenir y disuadir el crimen financiero, y que no hace negocios con personas o entidades que considere involucradas en actividades ilícitas
- Wilks añadió que HSBC Canada puede terminar, y de hecho termina, de forma regular su relación con clientes cuyas actividades considera demasiado riesgosas
Estudio de FINTRAC y el “Toronto Method”
- En 2023, FINTRAC publicó un estudio que analizó 48 mil transacciones bancarias vinculadas con la diáspora china
- Según el estudio de FINTRAC, cuando los casinos canadienses cerraron por la pandemia de COVID-19, las redes chinas de banca clandestina evolucionaron hacia un modelo de transferencias electrónicas desde Hong Kong hacia cuentas bancarias en Canadá
- Esos fondos fueron observados lavándose a través de bienes raíces, valores, automóviles y profesiones jurídicas, mientras múltiples cuentas personales no relacionadas en Canadá se usaban como mulas de dinero (money mule)
- FINTRAC considera que estas redes facilitan tanto el lavado de dinero como la evasión de los controles de capital de China
- Sin embargo, el estudio de FINTRAC no dijo que los bancos canadienses hubieran emitido deliberadamente hipotecas con ingresos falsos a compradores de la diáspora china en Toronto
- Surge la interpretación de que el patrón hallado por D.M. en bancos de Toronto podría vincularse con el “Toronto Method”, una evolución del sistema de finanzas clandestinas detectado primero en Vancouver
Conexión con el Vancouver Model y estudios previos
- El “Vancouver Model” se describe como una estructura de transferencias clandestinas y lavado de dinero que combina fondos de China continental, crimen organizado transnacional y casinos, bancos y bienes raíces de Canadá
- La Cullen Commission de British Columbia examinó una estructura mediante la cual 1.2 mil millones de dólares en efectivo provenientes de China continental fueron lavados a través de casinos del gobierno de British Columbia en 2014
- Un estudio de 2015 que analizó registros de tierras e hipotecas en Vancouver investigó compras inmobiliarias por 525 millones de dólares durante seis meses; el 66% de los compradores en algunas zonas acomodadas eran inmigrantes recientes de la diáspora china y muchos tenían poco o ningún ingreso en Canadá
- Andy Yan, de Simon Fraser University, dijo que el punto clave era que las compras de vivienda en Vancouver no se hacían solo con bolsas de efectivo, sino también mediante préstamos
- Yan considera que los documentos bancarios de Toronto conectan con la investigación de Vancouver y que la clave es cómo el sistema bancario verifica la identidad y los ingresos
Revisión de expertos y estimación de escala
- The Bureau pidió a siete expertos canadienses revisar parte de los documentos, afirmaciones y conclusiones de D.M.
- En esa revisión se consideró plausible el cálculo de D.M. de que la sucursal de Aurora y otras sucursales de HSBC en el área de Toronto otorgaron al menos 500 millones de dólares en préstamos sospechosos basados en ingresos chinos desde 2015
- Ashleigh Rhea Gonzales, ex científica de datos de la RCMP, dijo que las sospechas de fraude hipotecario a gran escala en HSBC Canada coinciden con testimonios directos de empleados de algunas instituciones financieras que conoció durante investigaciones sobre lavado de dinero en British Columbia
- Gonzales considera que los reportes de fraude hipotecario aumentaron cuando crecía la burbuja inmobiliaria canadiense tras los Juegos Olímpicos de Vancouver 2010, y siguieron disparándose entre 2015 y 2018
- The Bureau estima que, entre 2014 y 2023, el dinero del Vancouver Model y el Toronto Method pudo haber canalizado más de 200 mil millones de dólares hacia bienes raíces en Toronto y Vancouver a través de redes clandestinas de la diáspora y de instituciones financieras canadienses
Riesgo bancario y debate sobre el mercado de vivienda
- En mensajes internos, D.M. planteó que HSBC Canada y otros bancos canadienses podrían tener grandes volúmenes de hipotecas sospechosas basadas en ingresos extranjeros, y que una caída de los precios inmobiliarios en Toronto podría generar riesgo en la calidad crediticia
- En mensajes con un colega, D.M. preguntó: “¿Sabes cuánto fraude hipotecario hay en los libros?”, y el colega respondió que había escuchado que otras sucursales hacían lo mismo
- El colega dijo que parecía un “secreto a voces” y que probablemente también ocurría en otros bancos, y mencionó que su tía obtuvo una hipoteca de 700 mil dólares sin ingresos, solo con un garante en China
- Un funcionario federal sin autorización para hablar públicamente calificó la filtración de D.M. como “explosiva” y consideró que su idea de que el fraude hipotecario con ingresos chinos infló los precios de la vivienda en Toronto también podría aplicarse a Vancouver y Montreal
- Christian Leuprecht, de Queen’s University, dijo que cuando el crimen organizado compra bienes raíces puede reunir el enganche y financiar el resto con hipotecas, lo que le permite comprar varias propiedades en lugar de una sola
1 comentarios
Opiniones de Hacker News
Por lo que vio el denunciante interno, parece que esa sucursal de Aurora ya estaba tomada
Y es difícil creer que solo HSBC lo haya hecho
Visto desde otro ángulo, las hipotecas canadienses vinculadas a cuentas chinas probablemente se paguen en su mayoría
Hay mucha actividad financiera clandestina china que no queda registrada en Canadá, y parte de esa red podría estar usándose para sacar dinero de China
Es como sacar una hipoteca en vez de comprar una casa y apostar doble o nada en un casino. Aunque tengan intención de pagar, depende del rendimiento de la inversión, y el banco termina cargando con un riesgo desconocido
No sería sorprendente que en Canadá también hubiera una red de capital clandestino vinculada a estas hipotecas
Pekín puede abrir la llave del dinero, pero eso aumentaría la presión sobre el yuan
No es algo exclusivo de Canadá
En Australia, esto fue común en casi todos los bancos durante los últimos 25 años. Hace unos 5 a 10 años se implementó una norma nacional para que los ingresos del exterior solo se valoraran como un pequeño porcentaje del monto demostrado, bajo el nombre de “criterio de capacidad de pago del préstamo”
Por fuera parece una regla de interés público, pero en la práctica excluye a personas que no son trabajadores asalariados formales registrados localmente, como emprendedores transfronterizos o inmigrantes
Según escuché, la nueva estafa consiste en que personas de Singapur obtienen préstamos denominados en yuanes chinos de bancos de Singapur o Hong Kong para comprar inmuebles en Australia, y luego hacen una “transferencia” internacional y entre monedas a un banco australiano para eludir las restricciones locales. El simple hecho de poder enterarse de esto hablando con un empleado bancario como un desconocido muestra lo extendido que está
El asunto de los ingresos y activos extranjeros es menos siniestro de lo que parece. Los bancos locales se enfocan en ingresos y activos australianos, donde la capacidad de pago y la posibilidad de recuperación están directamente conectadas. También se puede prestar con base en ingresos y activos extranjeros, pero por el riesgo y los problemas de conversión hay que pagar unos puntos porcentuales más de interés. Los prestamistas internacionales suelen ser más pequeños, aunque recuerdo que HSBC era de los grandes
El nombre HSBC solo lo he visto en escándalos en las noticias: https://en.wikipedia.org/wiki/HSBC#Controversies
En esa industria no hay un bando bueno. Para empezar, ese negocio no existe con ese propósito y ha contratado a ese tipo de personas. Si quieres más control, hay que imponer más regulación, y una regulación bien definida sí funciona
No soy investigador financiero, pero al leerlo por encima parece una estructura así:
solicitantes fraudulentos piden préstamos enormes para viviendas en Toronto con historias absurdas, e intentan convertir fajos de efectivo sospechosos en activos plausibles.
HSBC sigue adelante porque quiere recibir pagos periódicos de ese efectivo sospechoso, y aunque podía haber sabido perfectamente que estos clientes eran testaferros del crimen organizado, lo dejó pasar.
Como extra, este tipo de lavado de dinero e inversión especulativa concentrada por zonas arruina el mercado inmobiliario de Toronto. El “niñero” millonario local está dispuesto a comprar casi a cualquier precio, porque sus objetivos financieros ocultos son distintos de los de un comprador normal.
Buscando otros artículos, encontré que apenas habían pasado unos 16 meses desde que terminó un caso de 10 años en el que HSBC estuvo enredado con reguladores de EE. UU. por negocios relacionados con cárteles de droga de México y Colombia https://www.reuters.com/business/finance/us-fed-terminates-enforcement-action-against-hsbc-2022-09-02/
El riesgo lo asume en gran medida el banco y, si no explota, el estafador se queda con el dinero.
Recuerdo haber visto hace unos años algo sobre fondos para comprar inmuebles que decía algo como: “el dinero que viene de ciertos países está sujeto a normas antilavado, pero el dinero que viene de China no”.
Me imagino perfectamente a un banquero canadiense diciéndolo con total seriedad.
los solicitantes llegan con apenas el dinero necesario para el enganche mínimo, y el banco reduce los requisitos de enganche para clientes de altos ingresos y gran patrimonio, pero esos ingresos y activos también son falsos de todos modos.
HSBC está en el negocio de otorgar hipotecas, así que tiene incentivos para originar préstamos, pero aquí el fraude real parece estar más cerca de los sobornos en efectivo que el comprador fraudulento le da al ejecutivo de crédito.
Como los precios de las viviendas los determinan las transacciones marginales, incluso una pequeña cantidad de esta actividad puede empujar mucho los precios hacia arriba. Eso se convierte en un escenario clásico de burbuja, y mientras los precios sigan subiendo, se puede cambiar de préstamo, refinanciar o vender. En los últimos años, el aumento del precio promedio de la vivienda en Canadá fue casi el doble del ingreso promedio canadiense.
Al final, esto también puede explicarse como un fraude bastante común que permite a compradores extranjeros sostener una enorme burbuja inmobiliaria y participar en ella. Si eso es cierto y todo se viene abajo, será un problema enorme.
Este problema no es nuevo. Soy de origen asiático oriental y vivo en Canadá, y algunas personas me han preguntado sin darle importancia por qué voy a la escuela y tengo un trabajo normal.
La idea era que, como existe el “dinero chino”, no debería competir por empleos con la gente que realmente necesita dinero.
Suena plausible, pero ¿dónde está el efecto real? Tendríamos que ver a muchos deudores hipotecarios de HSBC que no pueden pagar; ¿no están publicadas las estadísticas de morosidad?
¿HSBC terminará quedándose con esas propiedades y absorbiendo pérdidas enormes? ¿Durante cuánto tiempo? Sin duda esto ayudó a inflar los precios de las casas aquí y también ayudará a que caigan. O quizá HSBC colapse. También puede ser que el efecto tarde muchísimo en aparecer. Espero que no tarde demasiado :)
Si alguien quiere sacar una gran cantidad de dinero de China, es difícil hacerlo sin encender alertas en ambos países; entonces crea un ejército de prestatarios ficticios, hace que obtengan hipotecas fraudulentas sobre bienes raíces reales en Canadá, paga los préstamos y vende las propiedades para obtener dinero limpio.
Y si, de paso, el fraude masivo hace subir los precios inmobiliarios, mejor todavía.
El objetivo final de este tipo de fraude muchas veces no es hundir al banco con préstamos falsos, sino el lavado de dinero.
Mientras los precios inmobiliarios sigan subiendo, no se ve mucha morosidad masiva. Pueden vender el activo, refinanciar el préstamo o incluso sostenerlo con ingresos por renta.
Vimos la misma dinámica en la crisis financiera de 2008 y antes, en la crisis de las cajas de ahorro y préstamo. Los créditos malos crean una burbuja, la burbuja creciente oculta los créditos malos y, cuando la burbuja se detiene, estalla una ola de incumplimientos.
Los canadienses ya cargan con el costo de los servicios sociales que usan personas que obtienen ingresos en el extranjero y pagan muy poco impuesto sobre la renta en Canadá, y quienes intentan comprar su primera vivienda salen perjudicados por los precios inflados.
Mi casera actual, que está en el extranjero, por alguna razón tuvo que venir a Canadá para dar a luz, y durante años estuvo muy interesada en recibir su tarjeta de salud y documentos bancarios en la dirección de la casa que nos renta.
Si no es una estructura en la que los préstamos se originan para luego distribuirse, los accionistas de HSBC cargarán con las pérdidas.
No quiero señalar con el dedo y decir que todos los empleados de la sucursal de Aurora estaban metidos, pero la familiaridad cultural pudo haber hecho más fácil que el fraude continuara.
HSBC Canada pronto será RBC. Tampoco sorprende mucho, porque los brokers hipotecarios independientes también ayudan bastante con estas cosas, dando a la gente “coaching creativo” para pasar por el sistema.
HSBC Canada está en proceso de ser vendida a RBC. Como los empleados dejarán de pertenecer a HSBC a partir de marzo y también podrían perder su empleo por la optimización de RBC, se dio una situación interesante en la que es posible hacer una denuncia interna casi sin riesgo
Cuando se anunció la venta, no había pensado en esta posibilidad
En un correo electrónico de Recursos Humanos del banco de junio de 2023, se le exigía al denunciante interno “eliminar de inmediato y de forma permanente toda la información de HSBC que estuviera en su cuenta de correo personal”
Se advertía que, de no cumplir, “HSBC se reserva el derecho de informar este asunto a las autoridades policiales correspondientes”