- EquityVal es un sitio web que permite a los inversionistas minoristas crear, guardar y compartir modelos de valuación de acciones de empresas que cotizan en bolsa, y revisar decisiones de inversión
- Los usuarios pueden cambiar directamente los valores de entrada del modelo DCF para ajustar la valuación según sus propios supuestos
- Reúne en un solo lugar los datos de empresas listadas y las funciones de edición del modelo, para que durante el proceso de investigación de inversión se puedan revisar juntos los supuestos y los resultados
- Después de crear una cuenta o iniciar sesión, se pueden guardar los modelos y volver a abrirlos más tarde desde el panel para editarlos
- Como en el ejemplo de Apple Inc., muestra en una tabla el precio actual y el precio estimado, además de las proyecciones de ingresos y el margen bruto, lo que facilita comparar los supuestos del modelo con los resultados del cálculo
Uso de EquityVal
- EquityVal es una herramienta para que los inversionistas minoristas creen y administren modelos de valuación de empresas que cotizan en bolsa
- Los modelos pueden usarse como material de investigación antes de tomar decisiones de inversión, y los modelos creados pueden guardarse o compartirse
Creación y gestión de modelos
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Edición de valores de entrada DCF
- El usuario puede editar directamente todos los valores de entrada del modelo DCF
- Es posible ajustar la valuación con detalle según los supuestos del usuario
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Uso de datos de empresas listadas
- Afirma ofrecer datos actualizados y precisos para todas las empresas que cotizan en bolsa
- La estructura permite reforzar la investigación de inversión reflejando al mismo tiempo los datos y los supuestos del usuario
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Guardado y panel
- Los modelos guardados pueden volver a abrirse más adelante para revisarlos o modificarlos
- Para guardar un modelo es necesario iniciar sesión o crear una cuenta
- El progreso queda guardado
Modelo de ejemplo de Apple Inc.
- La pantalla de ejemplo muestra un modelo de valuación de Apple Inc.
- Ticker: AAPL
- Precio mostrado: $283.78
- Precio estimado: $231.06
- Diferencia: -18.58%
- Hay un campo para ingresar el nombre del modelo, para que el usuario pueda distinguirlo y administrarlo
- La sección Revenue Projections muestra las cifras en miles
- La tabla de ejemplo incluye elementos de 2025 a 2030
- Revenue Growth
- Revenue
- Gross Profit as percentage of revenue
- Gross Profit
1 comentarios
Opiniones de Hacker News
Perdón y gracias. Con tanto tráfico estamos llegando al límite de la API.
Si aparece un error del servidor, es por eso; el límite se reinicia cada minuto, así que esperen un momento y vuelvan a intentarlo.
Además, el sitio debería permitir ver el modelo correspondiente con solo ingresar un ticker de acción, sin necesidad de registrarse.
Está muy bueno. Justo últimamente estaba pensando en crear una herramienta parecida, aunque creo que la haría con un modelo mucho más conservador.
Por ejemplo, definiría un modelo como “el valor razonable de una empresa es su activo circulante neto más las ganancias de los últimos 5 años”, y recibiría un correo cuando pueda comprar cualquier empresa muy por debajo de ese precio, o venderla muy por encima.
Implementarlo no sería difícil; solo hace falta tener los datos. ¿De dónde obtienen los datos?
Eso facilita caer en trampas de valor. Como ejemplo exagerado, puede que el precio de Intel haya caído mucho y quede por debajo de la línea base, y entonces uno compre bastante, pero en realidad el motivo podría ser que ARM, AMD y NVidia le están comiendo el mercado y su futuro se volvió muy incierto.
Del mismo modo, vender una acción muy por encima de su valuación histórica puede ser una forma de salirse de una posición que tiene muchas probabilidades de seguir mejorando. El mercado revalúa las acciones cuando mejoran las perspectivas futuras, y en ese momento quizá sea más momento de comprar todavía más que de vender.
Claro que la inversión en valor aún puede funcionar, pero hay que mirar hacia adelante, no hacia atrás.
Lo más probable es que terminen pagando por una API y, de todos modos, es mejor si no quieren armar algo pegando varias APIs gratuitas, o si quieren usar una API REST madura y fácil de usar. También he usado APIs bursátiles que son un dolor de cabeza.
Para todas las acciones que probé, predice una caída de valor del 20 al 70%. ¿Eso significa que la burbuja que infló el DIJA a 40.000 por encima de la inflación va a estallar en unos años?
Edit: parece que Chipotle va camino a otro incidente de E. coli. Precio estimado: $-2,890.64
https://www.useequityval.com/model?ticker=CMG
Soy escéptico sobre si este tipo de modelos ayuda a tomar mejores decisiones de inversión. El destino de una empresa normalmente depende de alguna pregunta fundamental.
En Apple, la clave es si podrá mantener su importante posición de plataforma y capturar una parte sustancial del valor generado sobre ella.
En Tesla, importa qué tan rápido avance la tecnología de conducción autónoma.
En Google, la cuestión es si la IA hará que la búsqueda sea inútil o más valiosa.
Quien diga lo contrario está tratando de vender algo, o se engañó a sí mismo para creer otra cosa. Estas cosas aparecen cada vez que el mercado sube mucho.
Hay muchas inversiones mucho más aburridas que Apple, Tesla y Google, y esas sí deberían analizarse con DCF.
El DCF encaja mejor con empresas de crecimiento lento pero constante, temporalmente infravaloradas por factores fuera del control de la empresa.
Como dices, las empresas tecnológicas son más difíciles de valuar con DCF porque tienen factores mucho más importantes que las tendencias históricas de flujo de caja. Esa también es parte de la razón por la que Warren Buffet históricamente evitó las acciones tecnológicas.
El DCF no es una bola de cristal. El tipo de preguntas que mencionas no se analiza bien con DCF. Pero algo como el valor razonable de Walmart sí puede estimarse bastante bien con DCF.
El modelado DCF definitivamente no es una solución mágica para predecir el precio de una acción.
Me gusta el sitio. Llegó a la portada de HN. Felicidades. Espero que este pico de tráfico no les haga un agujero en la billetera.
Está bueno. ¿De dónde obtienen los datos?
El modelo predice que el precio de Nvidia subirá hasta $30,173. ¿Cómo sale un valor así?
“El modelo toma la tasa de crecimiento del año anterior como punto de partida y la proyecta a 5 años. Está pensado para que el usuario introduzca sus supuestos y llegue a una valuación.
Los ingresos de NVDA crecieron 125% el año pasado, así que si se proyecta eso durante 5 años seguidos sale un valor muy alto, pero lo más probable es que sea incorrecto”.
Creo que debería quitar NVDA de la página principal.
¿Todavía está en beta? Parece tener bastantes bugs. No puedo seleccionar acciones de la lista si no actualizo la página.
Además, estaría mejor si hubiera información sobre la forma de calcular el precio estimado.
Sería bueno tener tooltips de ayuda que expliquen por qué son importantes algunas métricas de acciones y cómo se ven los números buenos y malos.
Con algo como “mientras más alto, mejor” ya sería útil.
¿Podrías compartir qué API usas para obtener los precios de las acciones?