- Un informe organizado para ofrecer, de un vistazo, las tendencias del ecosistema startup local durante todo 2024, con foco en la inversión
- Analiza por sector la tendencia general de inversión, incluyendo montos y número de operaciones
- 13 sectores: consumer tech, bio/salud, software, fintech, medios/contenidos, edtech, logística/entregas, manufactura (materiales, partes y equipos), blockchain, vehículos/movilidad, videojuegos, inmobiliario/proptech y medioambiente/energía/sostenibilidad (ESG) y agricultura
- Análisis por tamaño y etapa de inversión, análisis de empresas unicornio y TOP 20 de levantamiento de capital
- Estado actual y análisis: firmas de inversión, empresas fundadas por mujeres, por región, IPO y M&A
Tendencia general de inversión y perspectiva para 2025
Tendencias de inversión en 2024
- Inversión total de 5.9562 billones de wones, un aumento de 2.5% interanual
- El número de operaciones subió a 1,615, pero excluyendo subsidios gubernamentales se mantuvo en un nivel similar al del año anterior
- Disminuyeron las mega rondas (más de 100 mil millones de wones), mientras aumentó la inversión en etapas de crecimiento de menor escala
- La inversión se concentró en empresas relacionadas con IA, con especial fortaleza en IA generativa, semiconductores de IA y healthcare basado en IA
- Aumentó la preferencia por inversión enfocada en soluciones B2B, mientras cayó la inversión en plataformas B2C
- A medida que la expansión a mercados globales se volvió una estrategia obligatoria, creció el número de startups que levantan inversión directamente en el extranjero
Comparación entre el primer y el segundo semestre de 2024
- Inversión del primer semestre: 2.81719 billones de wones (10% más interanual)
- Inversión del segundo semestre: 3.13909 billones de wones (ligeramente superior al primer semestre)
- Aumentó la inversión en startups en etapa de crecimiento de Serie B en adelante, mientras bajó la inversión en empresas en etapa temprana
- Fuera del sector IA, la inversión en industrias tradicionales (fintech, movilidad, etc.) fue débil
Principales tendencias de inversión en 2024
- Fortaleza de tecnologías basadas en IA: se concentró el capital en startups de semiconductores de IA, IA generativa y healthcare con IA
- B2B SaaS y transformación digital industrial: aumentó la preferencia por áreas como eficiencia operativa empresarial, nube y soluciones de IA
- Caída de inversión en fintech y plataformas B2C: el endurecimiento regulatorio financiero y el mayor dominio de mercado de empresas ya establecidas redujeron el interés de los inversionistas
- Mayor inversión en manufactura, robótica y tecnología verde: destacan movilidad del futuro, reciclaje de baterías usadas y tecnologías de energía alternativa
Resumen de 13 sectores clave de inversión
Consumer tech
- Bajaron tanto el monto levantado como el número de operaciones
- Las plataformas centradas en consumidores, especialmente los servicios B2C, se alejaron del interés de los inversionistas
- Algunos unicornios como Kurly, Danggeun y OHouse lograron pasar a rentabilidad
Software
- El software centrado en IA mostró fortaleza y atrajo 1.4032 billones de wones
- Startups tecnológicas como las de IA generativa y semiconductores de IA lograron captar inversiones importantes
- Llamaron la atención los agentes de IA y las soluciones de transformación digital industrial
Fintech
- El tamaño de inversión cayó con fuerza hasta 188.3 mil millones de wones, regresando a niveles de 2020
- La ausencia de nueva inversión en Viva Republica (Toss) fue una causa clave
- Los cambios en el entorno regulatorio y el mayor dominio de mercado de empresas existentes dificultaron nuevas inversiones
Bio/salud
- Las soluciones de healthcare basadas en IA lograron inversión incluso en etapas tempranas
- Aunque aumentó la inversión en startups biotech, la debilidad del mercado de IPO exige inversión de largo plazo
- Se reforzó la política gubernamental de impulso a la industria de healthcare con IA
Vehículos/movilidad
- La inversión fue de 334.7 mil millones de wones, una leve baja interanual
- Se centró en tecnologías relacionadas con conducción autónoma y vehículos eléctricos, mientras cayó el interés por la micromovilidad
- Se espera crecimiento a través de tecnologías de movilidad sostenible y expansión a mercados globales
Medios/contenidos
- Las empresas de contenido short-form y generación de contenido basada en IA lograron captar inversión
- Destacaron las startups basadas en IP de contenidos con objetivo de expansión global
- Aumentó el número de startups que combinan videojuegos y tecnología de entretenimiento
Inmobiliario/proptech
- Hubo inversión selectiva enfocada en empresas innovadoras que usan IA y big data
- La desaceleración del mercado inmobiliario redujo la creación de startups, pero sigue existiendo potencial de crecimiento para el mercado proptech basado en tecnología
- Hubo muchos casos exitosos de levantamiento de capital en empresas enfocadas en el mercado global
Logística/entregas
- Las empresas de soluciones de automatización logística con tecnología de IA e IT lideraron el levantamiento de inversión
- Aumentó el número de startups que entran al mercado logístico global, impulsando el comercio cross-border
- Creció la inversión en startups de robots logísticos y fulfillment
Manufactura/espacio
- Las startups relacionadas con robótica, baterías y materiales atrajeron altos niveles de inversión
- También aumentó la inversión en semiconductores de IA y tecnologías aeroespaciales
- Las empresas que aplican tecnologías verdes y de automatización captaron la atención de los inversionistas
Videojuegos
- Aunque son objetivo de inversión de grandes empresas y compañías de gaming, el deterioro de resultados enfrió el ambiente de inversión
- Asegurar IP e incorporar tecnologías de IA son estrategias clave para expandirse globalmente
- Se reforzaron las políticas gubernamentales de apoyo a empresas de videojuegos
Edtech
- Tras desacelerarse después de la pandemia, mostró recuperación con una entrada de 119.4 mil millones de wones
- Las plataformas de aprendizaje personalizado con IA lograron captar inversión
- Las empresas con alto potencial de expansión global recibieron interés de inversionistas
Blockchain
- Disminuyó la preferencia de inversión y se dificultó levantar grandes rondas
- Algunas startups relacionadas con Web3 y NFT lograron captar inversión global
- La convergencia entre las industrias financiera y de videojuegos con tecnología blockchain fue una tendencia clave de inversión
Medioambiente/energía/sostenibilidad/agro y pesca
- Aumentó el número de startups de climate tech y se expandió la inversión gracias a la política gubernamental de neutralidad de carbono
- Creció el número de startups que aplican tecnologías de agricultura inteligente y automatización para industrias marítimas y pesqueras
- Las empresas de reciclaje de baterías usadas y soluciones de energía limpia llamaron la atención de los inversionistas
Perspectiva de inversión para 2025
- La inversión en IA seguirá expandiéndose: las startups de tecnologías innovadoras como IA generativa, semiconductores de IA y agentes de IA mantendrán su fortaleza
- Será indispensable una estrategia de captación de inversión internacional: ante los límites de crecimiento del mercado local, se prevé que ganar inversión de venture capital global será cada vez más importante
- Crecimiento de los sectores verde y de sostenibilidad: aumentará la inversión en startups de neutralidad de carbono, climate tech, almacenamiento de energía y tecnologías de reciclaje
- Será difícil el surgimiento de nuevos unicornios: se espera una desaceleración en la aparición de nuevos unicornios por la reducción de grandes inversiones
- Continuará la contracción de los mercados de IPO y M&A: por la incertidumbre del mercado, se prevé menos empresas listadas y una actitud más cautelosa de las grandes compañías frente a adquisiciones y fusiones
- Se reforzará la inversión selectiva en startups tecnológicas: más que las plataformas simples, las startups con tecnología central propia tendrán más posibilidades de levantar inversión
Conclusión
- También en 2025, las tendencias clave del mercado de inversión serán el crecimiento centrado en IA, la expansión de la captación de inversión global y el protagonismo de tecnologías verdes
- Sin embargo, es muy probable que las startups tradicionales centradas en plataformas o las empresas de servicios B2C enfrenten dificultades para levantar inversión
- Demostrar rentabilidad y potencial de expansión global será un factor clave para el éxito en la captación de inversión
Aún no hay comentarios.