- Informe de CB Insights (PDF de 102 páginas) que analiza 14 tendencias tecnológicas de este año. Aborda áreas clave como agentes de IA, stablecoins, infraestructura de centros de datos e IA física
- Medir el ROI de los agentes de IA está surgiendo como un desafío principal para las empresas, y los KPI más usados son mejora de productividad (63%), ahorro de tiempo (58%) y reducción de costos (58%)
- A medida que las empresas privadas crecen hasta alcanzar la escala de las públicas, el tiempo que permanecen privadas antes del IPO llegó a su nivel más alto de la historia
- Las stablecoins están pasando de ser una herramienta para transacciones cripto a una solución de gestión de tesorería empresarial, y las operaciones de M&A relacionadas aumentaron 4 veces interanual
- En el sector salud, la IA de voz está emergiendo como solución a la escasez de personal, y se proyecta una falta de 100 mil trabajadores de salud en EE. UU. para 2028
Evaluación de las predicciones de tendencias para 2025
- Servicios financieros: acertaron las predicciones sobre gestión patrimonial cíborg, infraestructura de pagos para agentes de IA, masificación de las criptomonedas y M&A fintech
- Más de 20 jugadores entraron al mercado de infraestructura de pagos para agentes de IA
- Las operaciones de M&A fintech en Q3'25 alcanzaron su nivel más alto en 3 años
- Salud: acertaron la gestión de enfermedades basada en IA y el aumento de inversión en terapias de ARN
- Grandes farmacéuticas como Lilly, Novartis y Bristol-Myers Squibb cerraron acuerdos clave
- El cuidado robótico autónomo, a diferencia de lo previsto, mantuvo como prioridad los sectores de manufactura y logística
- IA: el M&A en IA alcanzó un máximo histórico, con Salesforce y Workday como los compradores más activos
- Los modelos open source lideran en modelos pequeños, mientras que las tablas de clasificación de los LLM grandes siguen dominadas por closed source
- EE. UU. mantuvo el liderazgo en innovación e inversión en IA, mientras que los modelos chinos también ganaron competitividad
- Enterprise: falló la predicción sobre computación espacial (AR/VR)
- Vision Pro tuvo una recepción débil y la adopción empresarial de AR/VR sigue siendo mínima
- Industria: acertaron la llegada de los centros de datos del futuro
- Con el avance de la IA, los centros de datos se expanden a escala de varios GW, impulsando innovación en más de 45 mercados que CB Insights sigue
- SpaceX está impulsando un IPO de más de 30 mil millones de dólares para 2026
Enterprise y trabajo: el reto de medir el ROI de los agentes de IA
- Las empresas tienen dificultades para medir el desempeño de los agentes de IA, y todavía no existe una metodología establecida para medir con precisión el ROI
- CISO de una empresa de medios valuada en 1,000 millones de dólares: "Parece ser el principal problema de todas las herramientas"
- VP de una firma financiera Fortune 500: "El monitoreo del ROI se hace a nivel de directorio, pero medir la efectividad todavía no es una ciencia exacta"
- Span tomó la delantera en la medición de código de IA en ingeniería de software
- En septiembre de 2025 lanzó span-detect-1, que detecta código generado por IA por bloques y lo rastrea a lo largo de todo el ciclo de vida de desarrollo
- Recaudó 25 millones de dólares en una Series A
- La aparición de plataformas de process intelligence permite medir flujos de trabajo enterprise completos
- Scribe: pasó de documentación a análisis de workflows e identificación de ROI (lanzó Scribe Optimize)
- Workhelix: levantó 15.3 millones de dólares en Series A de inversionistas de peso en IA como Reid Hoffman, Yann LeCun, Jeff Dean y Mira Murati
- Pay-i: rastrea inversión en genAI y monitorea ingresos, costos y márgenes de ganancia de aplicaciones de IA
- Surgen plataformas de billing para monetizar la actividad de agentes de IA
- Metronome: adquirida por Stripe (diciembre de 2025)
- Orb: 25 millones de dólares en Series B
- Paid: construye infraestructura de billing con modelo de precios basado en resultados para agentes de IA, con valuación de 100 millones de dólares
Enterprise y trabajo: operación automatizada de back office
- Más de la mitad de las empresas de agentes de IA (54%) alcanzó Commercial Maturity nivel 3 o superior, listas para despliegues con clientes
- 36% ya está en uso/despliegue, 19% en piloto y 39% en etapa de evaluación/experimentación
- Servicios financieros lidera el despliegue de agentes de IA
- Alianzas de agentes de IA por industria en 2025: servicios financieros 118 casos (21%), industriales 106 (19%), consumo/retail 103 (18%)
- Los workflows documentales y basados en reglas son adecuados para aplicar sistemas autónomos
- Proporción de despliegue total por tema principal dentro de servicios financieros
- Compliance y detección de fraude: 30 casos, 85% de despliegue total
- Inteligencia en tiempo real: 30 casos, 93% de despliegue total
- Procesamiento de documentos: 27 casos, 93% de despliegue total
- Las empresas que construyen operaciones AI-native obtienen ventaja competitiva
- Capco-OpenAI: expansión de automatización de compliance basada en IA
- LSEG-Databricks: inteligencia financiera en tiempo real para desarrollo de agentes de IA
- Agentech-Mid-America Catastrophe Services: automatización de revisión de expedientes de seguros
Finanzas y comercio: las empresas privadas son las nuevas empresas públicas
- Hay más de 1,300 unicornios en todo el mundo, y 12 de ellos superan la capitalización bursátil mediana del S&P 500 (39 mil millones de dólares)
- OpenAI 500 mil millones, ByteDance 480 mil millones, SpaceX 400 mil millones, Anthropic 350 mil millones, xAI 230 mil millones, Databricks 134 mil millones de dólares, etc.
- A medida que las empresas privadas operan a escala de empresas públicas, el tiempo que permanecen privadas antes del IPO alcanza un máximo histórico
- Edad promedio al IPO: 12.2 años en 2015 → 15.9 años YTD en 2025 (aumento de cerca de 4 años)
- En 2025 hubo 9 adquisiciones lideradas por unicornios por más de 1,000 millones de dólares: entre ellas la compra de X por xAI por 45 mil millones y la adquisición de io por OpenAI por 6.5 mil millones de dólares
- Las principales startups de IA alcanzan 100 millones de dólares en ARR en el menor tiempo de la historia
- Lovable, xAI, Dream Security y Anysphere llegaron a 100 millones de dólares en ARR en alrededor de 20 meses
- El crecimiento a gran escala ocurre fuera de la visibilidad tradicional del mercado
- El mercado privado empieza a abrirse a inversionistas individuales
- Orden ejecutiva de la Casa Blanca (agosto de 2025): democratizar el acceso de inversionistas 401(k) a activos alternativos
- El proyecto de ley Retirement Investment Choice Act busca convertir la orden ejecutiva en ley
- Las principales instituciones financieras de Wall Street aseguran infraestructura para mercados privados
- Charles Schwab adquirió Forge (noviembre de 2025)
- Morgan Stanley adquirió EquityZen (octubre de 2025)
- EquityZen: aumento de 200% interanual en nuevos inversionistas
- El Mosaic score de CB Insights fue 4.7 veces más efectivo que el enfoque tradicional de VC para predecir unicornios
- De las 30 empresas mejor posicionadas en Mosaic, 23.3% alcanzó estatus de unicornio vs. 4.9% de la mediana de smart-money VC
Finanzas y comercio: la entrada de las stablecoins a las empresas
- El ecosistema de stablecoins entra en una etapa de madurez
- Entre las empresas de stablecoins que recibieron financiamiento en 2025, 49% está en etapa de despliegue/escalamiento (Commercial Maturity 3-4)
- El número de rondas financiadas en 2025 se disparó frente al año anterior
- El interés institucional por las stablecoins alcanzó un máximo histórico
- La aprobación de la GENIUS Act (julio de 2025) aportó claridad regulatoria
- Las menciones de stablecoins en earnings calls se dispararon a 341 (al Q3 de 2025)
- Por primera vez desde 2022, los bancos invirtieron en 5 startups de stablecoins
- BVNK (Citi Ventures), Shield AI (Bank of America), ZeroHash (Morgan Stanley), StraitsX (Standard Chartered), entre otras
- Las operaciones de M&A de stablecoins aumentaron 4 veces interanual (8 en 2024 → 31 en 2025)
- Enfoque en workflows de tesorería empresarial
- Adquisición de GTreasury por Ripple por 1,000 millones de dólares: entrada al mercado de tesorería corporativa de 120 billones de dólares
- Adquisición de Beam por Modern Treasury: integra pagos tradicionales y pagos con stablecoins en una sola API
- Tempo: "La liquidez instantánea 24/7 de las stablecoins denominadas en dólares mejora la eficiencia de capital de los equipos de tesorería"
- Walmart y Amazon evalúan emitir sus propias stablecoins
- Big Tech como Apple, X y Airbnb también exploran adoptar cripto
Finanzas y comercio: la desaparición de las tiendas
- La IA está capturando el tráfico del comercio electrónico
- Crecimiento de la cuota de visitas impulsadas por IA en retail: +1,151% entre octubre de 2024 y octubre de 2025
- Las plataformas de IA generativa están surgiendo como nuevos motores de búsqueda para comprar
- Los sitios web atienden al mismo tiempo a dos audiencias: humanos e IA
- New Generation: desarrolla storefronts nativos de IA, convirtiendo catálogos estáticos de productos en datos legibles para IA
- Flint: ronda seed de US$5 millones liderada por Accel, enfocada en un mercado donde los agentes de IA están reconfigurando el descubrimiento web y la demanda de contenido
- GEO (Generative Engine Optimization) emerge como el nuevo SEO
- Fuerte alza en el Mosaic score de startups de GEO como Profound, Bluefish y Peec AI
- Las marcas compiten por optimizarse para el descubrimiento mediante IA
- El siguiente salto es el comercio agéntico: los agentes de IA pasan de buscar a comprar
- Más de 30 alianzas cerradas en torno a 4 hubs: OpenAI, Google, Perplexity y Anthropic
- CEO de Walmart, Doug McMillon: "La alianza con OpenAI permitirá que los clientes puedan comprar directamente a través de ChatGPT"
Salud y bio: la IA de voz a prueba en el sector médico
- Las plataformas de desarrollo de IA de voz alcanzan preparación comercial
- 39 rondas de financiamiento en 2025, el máximo histórico
- 79% de las empresas privadas están en etapa de despliegue/escalamiento (Commercial Maturity 3-4)
- Los proveedores de IA de voz se enfocan en el sector salud
- ElevenLabs, Deepgram, Cartesia, Synthflow, Retell AI, Vapi y Hume desarrollan funciones específicas para salud
- ElevenLabs: contratación de Enterprise Account Executive para perfiles con experiencia en sistemas de salud Fortune 500
- Retell AI: contratación enfocada en alianzas para plataformas de automatización médica e integración con sistemas de salud
- Los flujos de trabajo centrados en llamadas telefónicas en salud favorecen a la IA de voz
- Citas, admisión, facturación y seguimiento todavía se realizan por teléfono
- Siete startups de despliegue de IA de voz fueron seleccionadas en Digital Health 50 2025: Infinitus, Mandolin, Assort Health, Ellipsis Health, Kouper, Hyro y Hippocratic AI
- En un contexto de escasez de personal, los agentes de voz cubren brechas críticas
- Se proyecta una falta de 100,000 trabajadores de salud en EE. UU. para 2028 (estudio de Mercer 2024)
- "Los agentes de voz con IA son el futuro de la atención al paciente: mejoran la eficiencia de enfermería y cambian las reglas del juego para centros médicos independientes con poco financiamiento, sistemas de salud enfocados en márgenes y aseguradoras"
- La confianza y la seguridad son clave para la adopción
- CEO de Tennr: "Los humanos deben seguir encargándose de explicar los resultados; nadie quiere recibir un diagnóstico o malas noticias de una IA"
- Assort Health: opera un modelo Safety Supervisor que escala temas sensibles a personal humano
Salud y bio: el camino de las farmacéuticas hacia laboratorios autónomos
- La inversión de más de US$40 mil millones en EE. UU. por parte de farmacéuticas crea un nuevo campo de prueba para la IA
- El reshoring impulsado por aranceles y la presión sobre la cadena de suministro están llevando a grandes inversiones en manufactura e instalaciones de I+D en EE. UU.
- Compromisos de inversión en EE. UU. para 2025 de las 10 principales farmacéuticas: Pfizer US$70 mil millones, Merck US$70 mil millones, J&J US$55 mil millones, Roche US$50 mil millones, AstraZeneca US$50 mil millones, GSK US$30 mil millones, Lilly US$27 mil millones, Novartis US$23 mil millones, Sanofi US$20 mil millones+, Gilead US$11 mil millones (nuevos)
- Lilly adopta la IA como "colaborador científico"
- Puesto No. 1 en el índice de preparación de IA farmacéutica de CB Insights (julio de 2025)
- Construcción de una supercomputadora para descubrimiento de fármacos en alianza con Nvidia
- "Lilly está pasando de usar la IA como herramienta a adoptarla como colaborador científico"
- Los asistentes de IA automatizan tareas administrativas tediosas en los flujos de I+D
- MSD Research Labs: "Ya desplegamos agentes de IA en flujos de desarrollo, incluida la redacción de documentos médicos; los agentes consultan y ensamblan conocimiento, y evalúan tanto textos escritos por humanos como por IA"
- Alianza Lilly-Nvidia: "Desarrollar agentes científicos de IA que ayuden a investigadores a pensar problemas, planificar experimentos y trabajar en conjunto con herramientas digitales y laboratorios físicos"
- La IA evoluciona de asistente a colaborador en decisiones de I+D
- Benchling: alianza con Anthropic, Merck y Moderna; lanzó Benchling AI con soporte para datos integrados, agentes y modelos para flujos de investigación end-to-end (octubre de 2025)
- BenchSci: alianza con Mila, Sanofi y Thermo Fisher Scientific; lanzó las plataformas ASCEND y LEAP para analizar literatura científica y datos biológicos con apoyo al diseño experimental (noviembre de 2025)
- Los laboratorios totalmente autónomos están captando capital, pero aún no son masivos
- Periodic Labs: valuación de US$1 mil millones, levantó US$300 millones, Commercial Maturity 2/5 (etapa de validación)
- Lila Sciences: valuación de US$1.3 mil millones, levantó US$550 millones, Commercial Maturity 2/5 (etapa de validación)
Salud y bio: el desagregado del seguro médico para empleadores
- ICHRA (Individual Coverage Health Reimbursement Arrangement) está reconfigurando los beneficios de salud para empleadores
- Los empleadores fijan un presupuesto y reembolsan a los empleados, libres de impuestos, las primas de seguros médicos individuales
- Cuatro plataformas ICHRA fueron seleccionadas en Insurtech 50 2025: Stretch Dollar, Thatch, Venteur y Zorro
- Las plataformas ICHRA muestran rápido crecimiento desde la creación del marco regulatorio en 2019
- Commercial Maturity: 88% en etapa de escalamiento (nivel 4), 13% en etapa de despliegue (nivel 3)
- Simplifican la gestión de ICHRA para empleadores, la inscripción de empleados y el cumplimiento normativo
- Las pymes lideran la adopción y el interés de grandes empresas también crece
- Adopción entre empleadores pequeños (<50 empleados): +18% interanual
- Adopción entre empleadores grandes (50+ empleados): +34% interanual
- Acuerdos de inversionistas en ICHRA enfocados en grandes empresas: SureCo (Health Velocity Capital, Kaiser Permanente Ventures), Venteur (Morgan Health), Thatch (ADP Ventures)
- Las plataformas ICHRA ganan impulso operativo
- Gravie, Thatch, Venteur, Benefitbay, Zorro, Remodel Health y Zizzl Health elevaron su Mosaic score en dos años y levantaron financiamiento en 2025
- Las aseguradoras de salud las ven como un nuevo canal de distribución
- CEO de Oscar, Mark Bertolini: "Oscar seguirá moldeando el futuro de la cobertura patrocinada por empleadores a través de ICHRA; esperamos una transición continua de pymes afectadas por aumentos de dos dígitos en las tarifas grupales"
- CEO de Centene, Sarah London: "El mercado individual ha echado raíces entre muchos legisladores republicanos con potencial para funcionar como plataforma para el crecimiento de ICHRA"
Los centros de datos se convierten en activos de la red
- Se prevé que, debido a la explosión de la demanda de cómputo para IA, el consumo eléctrico de los centros de datos se duplicará con creces para 2030, por lo que están cobrando relevancia la refrigeración, la gestión de energía y las tecnologías de flexibilidad de la demanda
- Se proyecta que el consumo eléctrico de los centros de datos en EE. UU. aumente de 108 teravatios-hora en 2020 a 426 teravatios-hora en 2030 (escenario base de la IEA)
- La infraestructura de hardware de soporte incluye proveedores de plantas de energía virtuales (VPP), soluciones de refrigeración por inmersión, soluciones de refrigeración líquida directa, gestión de infraestructura de centros de datos (DCIM), plataformas de infraestructura hiperconvergente (HCI), software de optimización energética y soluciones de flexibilidad de la demanda, entre otras
- Las big tech y los laboratorios de IA construyen sus propias instalaciones de generación eléctrica
- En un contexto de restricciones en la red, se espera que el 38% de los operadores de centros de datos para 2030 utilicen generación in situ como fuente primaria de energía, frente al 13% de 2024
- xAI está desarrollando un proyecto de planta solar y turbinas de gas natural en Memphis; Amazon instaló celdas de combustible (SOFC) en Ohio y anunció un proyecto de ubicación conjunta nuclear en Susquehanna
- OpenAI planea instalar turbinas de gas natural en Abilene, Google aseguró energía renovable con la adquisición de Intersect Power y Meta instalará turbinas de gas natural en Richland Parish
- Con flexibilidad de la demanda, los centros de datos pasan de ser una carga para la red a respaldarla
- Según estimaciones de la IEA, si los operadores redujeran la demanda de la red solo el 1% del tiempo, el sistema eléctrico actual podría absorber centros de datos adicionales hasta 2035
- Históricamente, los incentivos débiles y el alto costo del tiempo de inactividad en IA hicieron que los centros de datos fueran poco flexibles, pero ese trade-off está empezando a cambiar
- En EE. UU., la Unión Europea y China, la capacidad de centros de datos que puede aceptarse varía significativamente según el nivel de flexibilidad, y asegurar un 1% de flexibilidad permitiría el mayor aumento de capacidad
- Los operadores de red endurecen las exigencias de flexibilidad para centros de datos
- Las grandes regiones de red en EE. UU. están pasando de programas voluntarios a participación obligatoria para mantener la confiabilidad del sistema
- En Texas, una ley de junio de 2025 otorgó a los operadores de red la facultad de desconectar centros de datos en situaciones de crisis, combinando reducciones obligatorias con programas de adquisición voluntaria de respuesta a la demanda
- PJM, el mayor operador de red de EE. UU. en la región del Mid-Atlantic, inició en septiembre de 2025 una iniciativa para equilibrar la confiabilidad ante grandes aumentos de carga
- Surgen startups para centros de datos sensibles a la red
- Operadores de centros de datos y empresas de servicios públicos están evaluando soluciones de flexibilidad de la demanda como Emerald AI, mientras la industria pasa de ser una carga para la red a convertirse en un activo para ella
- Emerald AI (fundada en 2024, Mosaic score 741) ofrece una plataforma que permite a los centros de datos de IA ajustar dinámicamente su consumo eléctrico para apoyar la estabilidad de la red
- Fue fundada por el Dr. Varun Sivaram (ex chief strategy and innovation officer de Ørsted) y en septiembre de 2025 firmó una alianza con National Grid para demostrar una plataforma de “intermediario inteligente”
Sovereign AI impulsa ecosistemas regionales de IA
- Las preocupaciones por el acceso al cómputo, el suministro de chips y la soberanía de los datos están impulsando la inversión gubernamental, mientras los países avanzan en la construcción de infraestructura y capacidades internas, fragmentando el mercado global de IA
- Inversiones clave por país en 2024-2025: Canada $2B Sovereign AI Compute Strategy, EU €200B iniciativa InvestAI (incluye 5 gigafábricas de IA), India ~$1.25B IndiaAI Mission, China ~$8.4B fondo nacional de IA, Japan ~$65B en inversión en semiconductores e IA, South Korea presupuesto de $6.8B para desarrollo de IA + $390M para modelos locales
- La contratación pública pasa al despliegue de infraestructura
- Las compras gubernamentales de chips muestran un giro del mercado hacia cómputo localizado, y Nvidia informó que sus ingresos por Sovereign AI en 2025 crecieron más del doble interanual
- Germany 24,000 chips (operativos en septiembre de 2025), Humain de Saudi Arabia y G42 de UAE recibieron cada una autorización de exportación de hasta 35,000 chips (noviembre de 2025)
- La CFO de Nvidia, Colette Kress, mencionó en la presentación de resultados de Q2 FY 2026: “Este año esperamos superar los $20B en ingresos de Sovereign AI, más del doble que el año pasado”
- Nvidia responde a la demanda regional
- Desde enero de 2022, las empresas internacionales representan cerca del 45% de las relaciones comerciales de Nvidia: EE. UU. 55%, Europa 23%, Asia 18%, otros 4%
- La inversión fuera de EE. UU. se concentra en Physical AI (robótica, vehículos autónomos, automatización industrial) y desarrolladores de modelos
- Empresas invertidas en Physical AI: Physics X, MetAI, Waabi, Wayve, Moon Surgical, Foretellix, Swaayatt Robots (7)
- Empresas invertidas en desarrollo de modelos: AI21 Labs, Aleph Alpha, Cohere, Hugging Face, Mistral AI, Sakana.ai (7)
- Los líderes regionales de IA convierten la soberanía en ventaja competitiva
- Los desarrolladores de modelos fuera de EE. UU. están construyendo alianzas que destacan la residencia local de los datos y el cumplimiento regulatorio
- Mistral AI (Francia, Mosaic 938): construye alianzas e infraestructura para crear soluciones que cumplen con los estándares europeos de protección de datos y apoyan la autonomía estratégica del desarrollo de IA en sectores sensibles
- Cohere (Canadá, Mosaic 928): enfatiza la privacidad de los datos, la seguridad y el cumplimiento regulatorio en la implementación de IA, ofrece opciones de Sovereign AI y aborda preocupaciones empresariales mediante alianzas con firmas de ciberseguridad
- Las estrategias de Sovereign AI reconfiguran el panorama global de inversión
- A medida que los gobiernos financian ecosistemas domésticos, se espera que el capital fluya hacia campeones regionales de IA
- Empresas de IA en etapa temprana fuera de EE. UU. y China con alto Mosaic score y crecimiento de talento: Legion (Israel), Moxso (Dinamarca), Bluecopa (India), Wordsmith (Reino Unido), Biorce (España), MuchBetter.ai (Francia), RevRag AI (India), ARX Robotics (Alemania), Tandem (Suecia), Quickads (Singapur), Vambe (Chile), Lorikeet (Australia), Reckon.ai (Portugal), Tako (Brasil)
Una nueva era en la competencia espacial comercial
- La caída en los costos de lanzamiento y la escala del sector privado están reconfigurando el mercado espacial
- Señales del mercado privado en todo el sector de tecnología aeroespacial: cápsulas espaciales, ciberseguridad espacial, conocimiento del dominio espacial, sistemas de lanzamiento espacial (SLS), minería espacial, gestión de servicios espaciales, estaciones espaciales, centros de datos basados en el espacio, manufactura basada en el espacio y desarrolladores de energía solar espacial (SBSP), entre otros
- En particular, los sistemas de lanzamiento espacial (SLS) registraron 26 transacciones y una tasa de crecimiento de personal de 34.5%
- SpaceX emerge como motor de la nueva economía espacial
- SpaceX, empresa estadounidense valuada en $400B, completó 165 lanzamientos en 2025 y ha vuelto cotidiano el acceso al espacio con costos 3 veces menores que los de su competidor más cercano
- Estrategia de desarrollo del ecosistema de economía espacial: ir más allá de los servicios de conectividad para construir un ecosistema satelital integral, ampliar capacidades de hardware para funciones satelitales especializadas en múltiples industrias y optimizar en tiempo real el desempeño y la asignación de recursos con redes satelitales adaptativas apoyadas en alianzas de IA
- Socios de infraestructura satelital: Akoustis, xAI, Filtronic, Google, NASA / Integración de tecnología de defensa: Anduril, OpenAI, Palantir, Saronic, Scale, Lockheed Martin, Intelsat / Conectividad satelital: Apple, T-Mobile, Comcast
- EE.UU. mantiene una ventaja abrumadora en lanzamientos orbitales, seguido por Asia
- Cantidad de lanzamientos orbitales en 2025: EE.UU. 193, China 93, Europa 57, India 5
- En el gráfico de lanzamientos orbitales por año y por país entre 1957 y 2025, EE.UU. muestra un fuerte repunte reciente y conserva un liderazgo dominante
- La “mafia” de SpaceX impulsa la próxima ventaja espacial de EE.UU.
- Principales startups de tecnología espacial lideradas por ex empleados de SpaceX (según puntuación Mosaic):
- Impulse (transporte en el espacio, Mosaic 886): fundador y CEO Thomas Mueller (ex CTO de propulsión de SpaceX)
- Apex (manufactura satelital, Mosaic 867): cofundador y CTO Maximilian Benassi (ex ingeniero principal de propulsión en SpaceX)
- Varda Space Industries (manufactura basada en el espacio, Mosaic 848): cofundador y CEO Will Bruey (ex operador de naves espaciales de SpaceX)
- Relativity (cohetes reutilizables, Mosaic 843): COO Zachary Dunn (ex SVP de producto y lanzamiento en SpaceX)
- Xona Space Systems (navegación satelital, Mosaic 837): cofundador y CEO Brian Manning (ex ingeniero a cargo en SpaceX)
- Startups emergentes a seguir: Starcloud (fundada en 2024, Mosaic 807), Antares (2023, 778), AscendArc (2023, 717), Cascade Space (2025, 618), Basalt (2023, 538)
- China e India intentan cerrar la brecha de innovación espacial
- La proporción de inversión en etapa temprana en startups espaciales de China e India se duplicó con creces frente al año pasado
- Subió de alrededor de 10% en Q1 de 2023 a 19% en India y 25% en China para Q3 de 2025
- China amplía su inversión en el sector espacial comercial
- Las empresas chinas de aeroespacial y tecnología espacial más prometedoras y mejor financiadas se concentran en sistemas de lanzamiento espacial (SLS)
- Empresas clave: Space Pioneer (Mosaic 735, financiamiento total de $235M), Galactic Energy (713, $746M), iSpace (708, $370M), LandSpace (707, $485M)
- Señales de alerta para la UE, rezagada en lanzamientos e inversión
- La UE amplía la inversión en el sector espacial privado con el objetivo de reducir su dependencia de la capacidad estadounidense
- El EIB (Banco Europeo de Inversiones) lanzó el programa Space TechEU para expandir el sector espacial europeo
- Empresas europeas de IA aeroespacial a seguir:
- Comerciales: operación y sistemas de drones, inteligencia geoespacial, inteligencia operativa, drones logísticos, drones de inspección y vigilancia
- De doble uso: operaciones y sistemas espaciales, seguridad de la información, sistemas antidrones, inteligencia geoespacial, operación y sistemas de drones, inteligencia operativa, drones de inspección y vigilancia
Startups de IA de defensa se preparan para la producción a gran escala
- Con el foco puesto en contratación, manufactura y operaciones, las empresas se preparan para entregar sistemas a gran escala
- Las compañías de IA de defensa están expandiendo sus equipos rápidamente, con una tasa de contratación proyectada de casi 2 veces la del conjunto de la IA y más de 4 veces la del total de empresas privadas
- Puntaje promedio de momentum de contratación: empresas de IA de defensa 16.0, empresas de IA en general 8.5, total de empresas monitoreadas por CB Insights 3.9
- 3 de los 5 principales mercados por momentum de contratación son de IA de defensa
- La concentración de contratación en IA de defensa refleja un aumento de la demanda de capacidades de defensa no tripuladas desplegables
- Momentum promedio de contratación por mercado:
- UAV de munición merodeadora 59.2: Anduril, Mach Industries, Shield AI
- Aeronaves de combate no tripuladas (CUAV) 54.4: Firestorm, Helsing, General Atomics
- Desarrolladores de modelos de lenguaje grande (LLM) 51.4: Anthropic, Mistral AI, Cohere
- Embarcaciones de superficie no tripuladas tácticas (USV) 51.2: Saronic, Havoc, Saildrone
- GPU en la nube 51.0: Lambda, NScale, Crusoe
- La IA de defensa entra en fase de ejecución
- Las principales empresas que están contratando priorizan las operaciones en terreno por encima de I+D, con numerosas vacantes en ingeniería de campo, manufactura y operaciones
- Cita de un cliente de Helsing: “El problema no es la capacidad de innovación, sino la capacidad de entregar sistemas en muy poco tiempo... uno de los principales problemas es la cadena de suministro. A veces toma demasiado tiempo conseguir componentes para los sistemas. La ventaja de Helsing es que está basada en software, por lo que es mucho más reactiva y sensible a las restricciones de tiempo”
- Mapa estratégico de Saronic: Maritime AI & Autonomy (alianza con Nvidia), Naval Shipbuilding & Production (alianzas con Gulf Craft y Vigor), Defense Maritime Contracting
- Las empresas con una base de manufactura flexible están ganando contratos
- Empresas como Anduril, Skydio y Firestorm están ampliando rápidamente su presencia en terreno para conseguir más contratos gubernamentales
- Anduril: momentum de contratación 100.0, 1,217 vacantes, enfoque en roles de liderazgo en operaciones de manufactura/automatización/producción de aeronaves de combate, relaciones con Royal Australian Navy, Air Force Research Laboratory, US Army y US Air Force
- Skydio: momentum de contratación 32.7, 94 vacantes, enfoque en ingenieros de procesos de manufactura para mejorar la eficiencia y la capacidad de producción, relaciones con US Air Force, NATO, el gobierno de Noruega, US State Department, US Army y el Ministerio de Defensa de España
- Firestorm: momentum de contratación 23.6, 31 vacantes, enfoque en capacidades de producción desplegable en terreno mediante manufactura expedicionaria, relaciones con US Army y US Air Force
- El espacio es el próximo campo de batalla
- Ante el fuerte aumento del interés empresarial, las compañías de IA de defensa buscan expandirse hacia sistemas espaciales e inteligencia del dominio
- Las menciones de términos relacionados con defensa espacial en reportes de resultados alcanzaron un máximo histórico: de unas 38 en 2021 a 153 en Q4 de 2025
- Insights de contratación de Peraton: momentum de contratación 100.0, 1,415 vacantes, la inteligencia del dominio espacial emerge como foco estratégico y se multiplican los puestos de apoyo para sistemas y análisis basados en el espacio
- Insights de contratación de General Atomics: momentum de contratación 30.4, 313 vacantes, la expansión hacia sistemas espaciales señala un giro estratégico más allá del mercado tradicional de defensa, con más de 15 puestos especializados relacionados con satélites en toda la cadena de valor de sistemas espaciales
- Insights de contratación de Picogrid: momentum de contratación 23.0, 14 vacantes, la expansión hacia la Space Force señala un nuevo foco de mercado, con la creación del puesto “Director of Government Solutions, Space Force” ($180K-220K)
La IA aprende cómo funciona el mundo físico
- Los “modelos del mundo” simulan el entorno para que la IA pueda predecir lo que ocurrirá después
- Estos sistemas aprenden física a partir de video, imágenes y simulaciones para entender cómo funciona el mundo y predecir estados futuros
- Modelo Marble de World Labs: recibe como entrada texto, una sola imagen, múltiples imágenes, video y escenas 3D; tras editar o expandir, genera un mundo 3D y lo entrega en formatos de imagen, video, Gaussian Splats y mesh
- El mejor talento de IA entra al campo de los modelos del mundo
- Reconocidos investigadores de IA como Fei-Fei Li y Yann LeCun han fundado startups apostando a que abrirán una inteligencia espacial que va mucho más allá de los LLM
- World Labs (fundada en 2023, Mosaic 919): fundada por la pionera de IA Fei-Fei Li y los científicos de investigación Justin Johnson (Meta), Christoph Lassner (Epic, Meta) y Ben Mildenhall (Google)
- Archetype (2023, 780): cofundada por Nick Gillian, Ivan Poupyrev, Jaime Lien, Leonardo Giusti y Brandon Barbello, todos exintegrantes del área de tecnologías y productos avanzados de Google
- spAItial (2024, 656): fundada por Matthias Niessner (excofundador de Synthesia), Ricardo Martin-Brualla (8 años en Google) y David Novotny (6 años en Meta), entre otros
- Odyssey (2023, 621): fundada por Oliver Cameron (excofundador y CEO de Voyage, adquirida por Cruise) y Jeffrey Hawke (exinvestigador fundador/ingeniero en Wayve, VP of Technology)
- Project Prometheus (2025): cofundada por Jeff Bezos (fundador de Amazon) y Vik Bajaj (cofundador de Xaira Therapeutics)
- AMI (Advanced Machine Intelligence) Labs (2025): fundada por el reconocido científico de IA Yann LeCun, con Alex LeBrun (excofundador y CEO de Nabla) como CEO
- Los modelos del mundo necesitan un nuevo tipo de datos de entrenamiento
- Construir modelos del mundo requiere ricos datos de entrenamiento multimodales de entornos reales, y las empresas que controlen fuentes de datos únicas obtendrán ventaja competitiva
- Medal (Países Bajos, Mosaic 776, fundada en 2017): plataforma de gaming que rechazó una oferta de adquisición de OpenAI por $500M mientras escindía su laboratorio de modelos del mundo; ha construido una importante fosa de datos al recopilar 2 mil millones de clips de video al año de 10 millones de usuarios mensuales
- General Intuition (octubre de 2025, Seed $134M): entrena agentes de razonamiento espacial para bots de juego adaptativos y navegación autónoma usando el dataset de videos de gaming de Medal
- Junto con las startups, las big tech también impulsan I+D en modelos del mundo
- La actividad de grandes empresas, incluido el reclutamiento activo, sugiere un enfoque interno temprano en estos sistemas
- Meta: lanzó V-JEPA 2 (junio de 2025) y CWM (septiembre de 2025), con foco en robótica y programación
- Google DeepMind: lanzó Genie 3 (agosto de 2025), con foco en simulación de entornos y robótica; está contratando para puestos como Research Scientist/World Models y Technical PM/Multimodal Generation
- Nvidia: lanzó Cosmos (enero de 2025), con foco en robótica y vehículos autónomos
- Microsoft: lanzó Muse (febrero de 2025), con foco en videojuegos
- Amazon, Apple: no aplica
- Vacantes de Meta: AI Research Scientist/3D Machine Learning & Computer Vision, Technical PM/Multimodal Generation
- Los vehículos autónomos y la robótica son el primer campo de batalla comercial
- Porque la simulación reduce los riesgos, costos y tiempos de despliegue del mundo real
- La mención de “modelos del mundo” en las llamadas de resultados se disparó a medida que el foco se desplazó hacia la comercialización: de casi 0 veces en el 1T de 2021 a unas 28 veces en el 4T de 2025
- Pony.ai: “Estamos viendo que la industria más amplia de conducción autónoma y robótica converge hacia los modelos del mundo, lo que valida el enfoque que adoptamos hoy”
- WeRide: “El modelo [del mundo] Genesis permite a los vehículos autónomos probarse a gran escala de forma segura y eficiente en un gemelo digital del mundo real”
- Nvidia: “Agility Robotics, Amazon Robotics, Figure y Skild AI están construyendo sobre nuestra plataforma y utilizan productos como el modelo base de mundo NVIDIA Cosmos para desarrollo, Omniverse para simulación y validación, y Jetson para impulsar la próxima generación de robots inteligentes”
- Los modelos del mundo entran en la etapa de comercialización
- Están surgiendo pilotos iniciales y despliegues limitados, pero muchos laboratorios siguen todavía en fase de investigación
- Estado de desarrollo de producto de los principales laboratorios privados de modelos del mundo según la puntuación Mosaic:
- World Labs (2023, 919): producto en el mercado, alianza con HTC Viverse
- Archetype (2023, 780): producto en el mercado, alianzas con Kajima Construction, NTT Manufacturing y City of Bellevue
- Odyssey (2023, 621): producto en el mercado, sin alianzas
- Runway (2018, 908): acceso anticipado
- spAItial (2024, 656): acceso anticipado
- Decart (2023, 815): demo lanzada al mercado
- General Intuition (2025, 649): sin producto lanzado al mercado
- Project Prometheus (2025), AMI Labs (2025): sin producto lanzado al mercado
Los robots aprenden a trabajar juntos
- Por qué la orquestación, y no las capacidades individuales, es la próxima frontera de la robótica
- Necesidad de una coordinación inteligente entre flotas de robots en almacenes
- A medida que la automatización se expande, la stack tecnológica madura hacia una capa de orquestación que gestiona robots, tareas y tráfico en todo el entorno
- Insight de contratación de Quicktron: está invirtiendo en tecnología de coordinación multirobot y de IA de próxima generación, y demuestra desarrollo avanzado de IA al contratar AI Agents Development Engineers
- Insight de contratación de Blue Yonder: cambio estratégico hacia la "IA agéntica" en todo su portafolio de cadena de suministro, con una agresiva captación de talento en IA mediante varios roles especializados enfocados en crear sistemas autónomos de toma de decisiones
- Sustituir el control basado en reglas por coordinación aprendida a gran escala
- DeepFleet de Amazon aprende a partir de decenas de miles de millones de horas de datos de robots para optimizar la coordinación y predecir el flujo de robots, marcando un cambio respecto a los enfoques algorítmicos clásicos
- Amazon desplegó 1 millón de robots e implementó un nuevo modelo fundacional para la coordinación multirobot
- Andy Jassy, CEO, en la presentación de resultados de Amazon del Q2'25: "Lanzamos DeepFleet, y este modelo de IA mejora la eficiencia de movimiento de los robots en 10%. A nuestra escala, eso es algo enorme. DeepFleet funciona como un sistema de gestión de tráfico para coordinar el movimiento de los robots, encontrar rutas óptimas y reducir cuellos de botella"
- La coordinación inteligente de robots se expande más allá del almacén
- Se espera que estos sistemas autónomos de "orquestación" se expandan a fábricas, defensa y otros entornos
- Automatización industrial (Rockwell Automation): desarrolla sistemas de IA con "autonomía robusta" y capacidades de autoaprendizaje
- Entornos diversos (Johns Hopkins Applied Physics Laboratory + Microsoft): desarrollaron MAESTRO mediante una alianza, un agente de IA capaz de coordinar equipos heterogéneos de robots a través de comandos en lenguaje natural
- Defensa (Auterion): amplía la producción de software para enjambres de drones a medida que la guerra cambia hacia operaciones autónomas masivas
- Los desarrolladores en la frontera de la inteligencia robótica avanzan hacia la orquestación
- La actividad de financiamiento, contratación e investigación sugiere un mayor enfoque en la coordinación de flotas de robots
- Aumento acelerado de inversiones de capital en desarrolladores de modelos fundacionales para robots: 3 en 2021 → 32 en 2025
- FieldAI (Series A de $314M en agosto de 2025): avanza en la escalabilidad de la inteligencia multirobot, y está contratando para roles como "Multi-agent AI Research Engineer: Scalable Robot Fleet Coordination" y otros enfocados en teoría de juegos y control distribuido
- Intrinsic + DeepMind: presentaron en septiembre de 2025 la investigación "RoboBallet", un modelo de IA para orquestación multirobot con un rendimiento 25% superior en calidad de trayectoria frente a enfoques tradicionales basados en reglas
- Como resultado, la computación se acerca más a los robots
- Los requisitos de baja latencia aumentan el papel de los procesadores de IA en el edge en la coordinación robótica, desencadenando una nueva competencia
- SiMa.ai (Mosaic 861, top 1%, madurez comercial 4/5 Scaling): emerge como competidor directo de Nvidia
- Reporte de scouting de SiMa.ai: "SiMa.ai se está posicionando explícitamente contra Nvidia en hardware de IA mediante su plataforma de Physical AI, ofreciendo reemplazos drop-in para los productos Jetson Nano y NX para ayudar a resolver cuellos de botella críticos de IA en el edge relacionados con latencia y consumo de energía"
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