El sistema de pagos Pix de Brasil enfrenta presión de Visa y Mastercard
(elciudadano.com)- Pix es un sistema de pagos instantáneos desarrollado y operado por el Banco Central de Brasil, que procesa transferencias entre cuentas bancarias en segundos, las 24 horas del día, los 365 días del año; es gratuito para personas y cobra a empresas una comisión de alrededor de 0.33%
- En 2025, Pix procesó R$ 35.3 billones y casi 80 mil millones de transacciones, con más de 180 millones de usuarios; cerca del 93% de la población adulta de Brasil corresponde a usuarios individuales
- En el mercado de pagos de Brasil, Pix representó el 49% de las transacciones financieras en 2025, mientras que las tarjetas de débito y crédito bajaron a 14% cada una, y el efectivo a 6%
- Las pérdidas de Visa y Mastercard por el impacto de Pix entre 2021 y 2024 se estimaron en unos R$ 12 mil millones, y en 2025 la USTR inició una investigación alegando que Pix genera una “desventaja competitiva injusta” para las empresas estadounidenses
- El presidente Lula declaró que “nadie puede obligarnos a cambiar Pix”, y el Banco Central sigue ampliando funciones y seguridad con Automatic Pix, Proximity Pix, International Pix, Installment Pix y MED 2.0
El crecimiento de Pix y cómo funciona
- Pix es un sistema de pagos instantáneos desarrollado y operado por el Banco Central de Brasil (BCB); fue anunciado por primera vez en febrero de 2019, comenzó su operación oficial el 5 de octubre de 2020 y quedó plenamente en marcha el 16 de noviembre de 2020
- El nombre es un juego de palabras que combina “Pi” de
Pagamentos Instantâneosy “Tix” deTransações instantâneas X, para enfatizar velocidad, tecnología y versatilidad - Pix permite transferencias en tiempo real entre cuentas bancarias en segundos, las 24 horas del día, los 365 días del año
- Los usuarios pueden registrar como clave Pix su número de teléfono, correo electrónico, CPF o CNPJ, o una clave aleatoria generada por el sistema
- Quien paga selecciona Pix en la app bancaria, ingresa la clave del destinatario o escanea un código QR y confirma con biometría o PIN; el dinero se transfiere de inmediato y ambas partes reciben confirmación en tiempo real
- El sistema opera a través del Instant Payments System (SPI) del Banco Central y está disponible en casi todas las instituciones financieras de Brasil
- Es completamente gratuito para personas, y para empresas cobra alrededor de 0.33%, por debajo de las comisiones típicas de las tarjetas, de entre 2% y 5%
Volumen de transacciones y adopción
- En 2025, Pix procesó R$ 35.3 billones (alrededor de 6.7 billones de dólares), un aumento de 33.7% frente a los R$ 26.5 billones del año anterior
- En 2025, el número de transacciones llegó a casi 80 mil millones, por encima de las más de 63 mil millones de 2024
- Desde su lanzamiento hasta septiembre de 2025, Pix había procesado 196.2 mil millones de transacciones y movido 16 billones de dólares, una magnitud superior a siete veces el PIB anual de Brasil en 2024
- Actualmente, Pix tiene más de 180 millones de usuarios; de ellos, 162.8 millones son usuarios individuales, equivalentes a aproximadamente 93% de la población adulta de Brasil
- Hay más de 617 millones de cuentas registradas, más de 920 millones de claves Pix activas y 930 instituciones financieras participantes
- El 6 de junio de 2025 marcó un récord diario de 276 millones de transacciones en un solo día, superando ampliamente el volumen combinado de Visa y Mastercard en Brasil
- Según datos del Banco Central, a inicios de 2025 Pix procesaba más de 224 millones de transacciones diarias, muy por encima de la escala combinada de los dos gigantes estadounidenses de tarjetas
- En el mercado de pagos de Brasil en 2025, Pix representó el 49% de las transacciones financieras, mientras que las tarjetas de débito y crédito registraron 14% cada una, y el efectivo 6%
- La participación del efectivo cayó drásticamente frente al 83% registrado en 2021
Choque con Visa y Mastercard
- El éxito de Pix ha erosionado de forma importante la participación de mercado en Brasil de las multinacionales estadounidenses de tarjetas
- El CEO de Mastercard Brasil, Marcelo Tangioni, expresó su preocupación desde 2022: “Pix es excelente y beneficioso para la industria. Lo que no es bueno es que esté bajo el Banco Central. No se puede regular y competir al mismo tiempo”
- Las pérdidas atribuidas a Pix entre 2021 y 2024 se estiman en unos R$ 12 mil millones; se calcula que Visa perdió alrededor de R$ 6.5 mil millones y Mastercard cerca de R$ 5.3 mil millones
- La principal causa de las pérdidas es la comisión mucho más baja de Pix: 0.33%, frente a un promedio de 2.3% en las tarjetas
- En septiembre de 2025, la administración de Donald Trump apoyó públicamente a Visa y Mastercard, y la U.S. Trade Representative (USTR) inició una investigación oficial sobre Pix
- La investigación de la USTR sostiene que Pix crea una “desventaja competitiva injusta” para las empresas estadounidenses del sector
- En abril de 2026, un informe de la Casa Blanca volvió a señalar a Pix como un “sistema perjudicial para las compañías globales de tarjetas de crédito”
Respuesta del gobierno brasileño y del sector bancario
- El presidente Luiz Inácio Lula da Silva declaró que “nadie puede obligarnos a cambiar Pix”
- Lula lanzó una campaña en redes sociales con el lema “Pix is ours, my friend”, con un tono explícitamente nacionalista
- La federación bancaria de Brasil defendió que Pix sigue un “modelo abierto” disponible para todos los actores financieros
- La federación bancaria sostuvo que, al no ser un producto comercial, Pix “promueve la competencia”
Expansión de funciones y refuerzo de seguridad
- El Banco Central de Brasil sigue ampliando las capacidades de Pix
- Automatic Pix se lanzó para pagos recurrentes como suscripciones y facturas, y en su primer año el volumen de transacciones creció 41% mensual, mientras que las suscripciones aumentaron 34% mensual
- Proximity Pix permite pagar sin internet utilizando tecnología NFC
- International Pix permite que turistas brasileños en el extranjero paguen con tipo de cambio en tiempo real
- Installment Pix permite dividir pagos en cuotas y compite directamente con las opciones tradicionales de pago a crédito
- El Banco Central reforzó la seguridad con el Special Refund Mechanism (MED) 2.0, que permite rastrear fondos en caso de fraude
- MED 2.0 será obligatorio a partir de febrero de 2026
1 comentarios
Opiniones de Hacker News
Parece que lo que asusta a Visa y Mastercard no es que Pix reemplace directamente su modelo de negocio, sino que podría hacer que otros países copien la misma idea
Estuve 3 meses en Brasil a inicios de este año, pero no pude usar Pix ni una sola vez. No porque no quisiera, sino porque había que sacar un CPF (número fiscal brasileño) y abrir una cuenta bancaria vinculada a ese CPF, así que para un extranjero era bastante engorroso
En cambio, Visa y Mastercard funcionaban en cualquier parte del país, casi no hacía falta efectivo y hasta muchos vendedores callejeros aceptaban tarjetas de crédito comunes. Pix es un excelente medio de pago local, pero si cada país crea su propio sistema y Visa/Mastercard desaparecen, podríamos volver a viajar como hace 50 años, escondiendo billetes de dólar en la habitación del hotel
Así las comisiones se quedan en empresas locales y no dependes de cambios de política en el extranjero. Irónicamente, muchas de estas redes de pago incluso tienen una naturaleza sin fines de lucro
En Irlanda antes había un sistema parecido llamado Laser, pero desapareció en nombre de la “conveniencia”; en la práctica, fue más bien que Visa y Mastercard dominaron el mercado de POS y dejaron a las tarjetas Laser sin posibilidad de ofrecer cashback, así que los bancos lo abandonaron. Ojalá Europa logre crear competencia frente al duopolio Mastercard/Visa
https://en.wikipedia.org/wiki/Laser_(debit_card)
Si te conviertes en un objetivo de exclusión política, aparece un punto único de falla para bloquearte la cuenta. Está bien bajar las comisiones de procesamiento, pero no si el precio es crear un punto único de falla que controla la capacidad de pago de toda la población
Entiendo por qué Visa y Mastercard están preocupadas. Apple también debería estarlo, pero Apple Pay no soporta Pix en Brasil pese a que ahí es obligatorio. Sinceramente, no me preocupan mucho empresas así
También hay conversaciones para integrar estos sistemas entre sí y, a largo plazo, ese parece el camino natural; para Visa y Mastercard es claramente una amenaza
Ahora mismo, en Brasil, la ventaja de una tarjeta de crédito común es más que nada el cashback y la comodidad del pago sin contacto, pero Pix ya soporta pagos sin contacto, así que esa ventaja también podría ir desapareciendo
Empresas fintech bolivianas también ofrecen integración con Pix de Brasil, así que se puede enviar y recibir dinero sin CPF. Como país vecino, eso resulta muy útil
Antes de Pix, se suele subestimar lo difícil que era transferir dinero incluso entre bancos locales. Era incómodo, podía tardar días y, según el banco, las comisiones podían ser altas; Pix resolvió esos problemas
Muchos comercios incluso dan descuento por pagar con Pix. No solo se evitan las comisiones de Visa/Mastercard, sino también los costos de infraestructura de POS, financiamiento en cuotas y demás servicios que bancos y fintech ofrecen para usar esas redes
El problema es que las transferencias bancarias no estaban diseñadas para comprar almuerzo en un food court. No eran instantáneas y la configuración no era amigable para el usuario. Comparado con el entorno de pagos de EE. UU., Pix se siente como tecnología alienígena
Pix resolvió muchos problemas y lo hizo más rápido y sencillo, pero Brasil ya llevaba mucho tiempo adelantado en sistemas bancarios
En Brasil, en la práctica, el empleador decide qué banco usa, y para recibir el sueldo normalmente tienes que abrir cuenta ahí. Pero no valía mucho la pena mover también la tarjeta de crédito a otro banco, así que cobraba el salario en un banco y la tarjeta se pagaba desde otro
A EE. UU. parece no gustarle lo que no controla. Me alegra que la UE siga el ejemplo de Brasil y construya su propio sistema de pagos
La era de Visa/MasterCard/PayPal ya se acabó
Ambos sistemas deberían coexistir y complementarse, pero el mundo real no es perfecto
La frase del CEO de Mastercard Brasil, “Pix es bueno y beneficioso para la industria. El problema es que está bajo el banco central. No se puede regular y competir al mismo tiempo”, suena demasiado a una visión estadounidense
¿Y por qué no? Se parece a por qué el IRS no ofrece una opción más simple para declarar impuestos
Además, se siguen permitiendo medios de pago alternativos, así que si el sector privado tiene espacio para ofrecer algo mejor y más barato, puede hacerlo. Eso sí, competir contra un servicio casi gratuito y totalmente integrado no será fácil
Siempre nos dicen que el gobierno es ineficiente, ¿no debería ser fácil?
Se ve bastante similar a Qvik de Hungría
Las transferencias instantáneas entre bancos locales deben, por norma, tardar menos de 5 segundos y normalmente tardan menos de 1 segundo, y todos los bancos locales tienen que soportarlas. Se puede enviar y solicitar dinero, y las solicitudes obviamente requieren aprobación
Se puede usar como identificador principal el número de cuenta bancaria y como identificadores secundarios opcionales el teléfono o el correo electrónico, y también soporta códigos QR para solicitudes. Para montos menores a 20 millones de HUF (unos 50 mil euros), las transferencias a personas no tienen costo
Por lo que he oído, está implementado en Erlang y es un sistema muy robusto, escalable y bien diseñado y validado
También hay sistemas transfronterizos como Revolut Pay. Sorprendentemente, el primero fue M-PESA en Kenia, lo que demuestra que la innovación también puede surgir en África y no solo en Europa o EE. UU.
Da gusto ver el crecimiento exponencial de PIX. El UPI de India existió antes, y PIX tomó muchas ideas de ahí
Un artículo que describe la experiencia relacionada: https://www.braziliankeynesianreview.org/BKR/article/view/33...
Más allá del discurso barato de soberanía del presidente de Brasil, en la práctica el país no puede operar Pix a esa escala sin depender fuertemente de los hiperescaladores de EE. UU.
Las instituciones brasileñas están pagando cientos de millones de dólares a proveedores de nube estadounidenses, incluido AWS, para manejar ese volumen de transacciones. A inicios de este año, durante la falla de sa-east-1, bancos importantes tuvieron que suspender pagos con Pix durante casi 3 horas, y para algunas personas Pix era el único medio de pago, así que literalmente no pudieron comprar nada
Pix es un gran éxito y un logro importante, pero la retórica política hostil entre los gobiernos de EE. UU. y Brasil da bastante pena ajena. A ambos países les conviene más hacer negocios juntos
[1]https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2026/02/07/falh...
Por eso iFood tiene bastante latencia en la interacción con el usuario. Para alguien acostumbrado a juegos en línea, se nota muchísimo
Por eso el efectivo sigue siendo importante como redundancia final ante cualquier falla técnica o de infraestructura
Incluso dentro de la propaganda política, dejó claro que Brasil y EE. UU. han sido socios por siglos y deben seguir siéndolo
0. https://www.bbc.com/portuguese/articles/cm2vrnq17vdo
Antes trabajé en una empresa que manejaba 100 millones de requests de API al día con 6 servidores viejos y comunes. Este sistema no necesita AWS de forma explícita, pero seguramente fue más fácil construirlo así porque es a lo que estamos acostumbrados
El banco nacional suizo y otros bancos centrales también deberían hacer algo parecido. Están perdiendo el control frente a empresas privadas extranjeras que deciden, no por ley sino por evaluación de riesgo, qué se puede comprar y qué no
Una de las funciones del SNB es hacer posibles los pagos, pero como la mayoría ya usa pagos digitales, está perdiendo esa capacidad y ese control
Si recibes sanciones de EE. UU., pierdes acceso a todos los sistemas de pago digitales. En Suiza, el acceso a una cuenta bancaria está garantizado por ley, pero en la práctica solo puedes usar Postfinance, y aun así te limitan a una cuenta casi inútil sin transferencias ni tarjeta de crédito. Incluso Twint, el sistema interno de pagos digitales, pasa en parte por sistemas estadounidenses
Me sorprende que Visa y Mastercard sean empresas privadas. Pensaría que el dinero lo administra el gobierno y que no dejarían que unas pocas empresas cobren a la gente una comisión parecida a un impuesto del 1 al 3%
En EE. UU., las tarjetas de crédito representan el 71% de las ventas minoristas nacionales. El gobierno probablemente no sea lo bastante competente para construir buena tecnología ni algo que funcione tan bien en otros países como las tarjetas de crédito, pero aun así suena raro
https://www.youtube.com/watch?v=k2rKS4l6MAk
Es totalmente razonable que cada país quiera crear su propio sistema de pagos y dejar de pagarle a EE. UU. ese impuesto sobre los pagos
Hacer pagos en sí, sin importar quién los haga, no es un problema técnicamente difícil. En esencia es mover números entre cuentas. Lo difícil es el manejo del fraude y la resolución de disputas
El UPI de India también es muy rápido y fácil de usar. Se pueden hacer transferencias instantáneas solo con un número de teléfono, un código QR o un UPI ID parecido a un correo electrónico
Ya maneja entre 19 y 20 mil millones de transacciones al mes. Además de UPI, existen formas de transferencia interbancaria como NEFT, IMPS y RTGS, y todas son bastante prácticas y fáciles de usar