- Recientemente, tanto OpenAI como Anthropic están en nuevas rondas de financiamiento. Estos son los indicadores financieros de ambas empresas y su análisis
# [OpenAI]
Ingresos
- A agosto de 2024, los ingresos anualizados se sitúan en aproximadamente 3.6 mil millones de dólares
- A finales de 2023, los ingresos anualizados eran de aproximadamente 1.6 mil millones de dólares
- Con base en la proyección de ingresos totales de 3.7 mil millones de dólares para 2024, se estima que los ingresos anualizados a finales de 2024 llegarán a unos 5.0~5.2 mil millones de dólares
- Esto representa un aumento de 225% frente a los 1.6 mil millones de finales del año pasado
- OpenAI espera que sus ingresos lleguen a 11.6 mil millones de dólares en 2025
- Si lo logra, la tasa de crecimiento de ingresos del próximo año sería de 213%
Composición de ingresos
- A finales de 2024, la composición de ingresos de OpenAI sería la siguiente:
- Suscripciones de ChatGPT: 2.7 mil millones de dólares (aprox. 73%), crecimiento interanual de 285%
- Incluye alrededor de 10 millones de suscriptores del plan ChatGPT Plus y cerca de 1 millón de suscriptores de planes premium
- API: 1.0 mil millones de dólares (aprox. 27%), crecimiento interanual de 200~225%
Márgenes
- No se conoce mucho sobre los márgenes de OpenAI
- Sin embargo, hay reportes que anticipan pérdidas de unos 5 mil millones de dólares frente a ingresos de aproximadamente 3.7 mil millones, por lo que los márgenes no parecen muy buenos
- Según Futuresearch, el negocio de API tiene un margen bruto de alrededor de 50%, pero la mayor parte de las pérdidas parecería provenir de los costos operativos (I+D, etc.) y del negocio de ChatGPT, que ofrece uso prácticamente ilimitado por unos 20 dólares al mes
# [Anthropic]
Ingresos
- Se espera que los ingresos anualizados lleguen a 1.0 mil millones de dólares para fin de año
- Esto representa un aumento de aproximadamente 900% frente a los ingresos anualizados de unos 100 millones de dólares a finales de 2023
Composición de ingresos
- Los ingresos de Anthropic están más concentrados en la API, especialmente en API de terceros a través de Amazon
- La composición aproximada es la siguiente:
- API de terceros (a través de Amazon, etc.): 60~75%
- API directa: 10~25%
- Suscripciones al chatbot Claude: 15%
- Servicios profesionales: 2%
Márgenes
- Tampoco se conoce mucho sobre los márgenes de Anthropic
- Sin embargo, se dice que se esperan pérdidas de unos 2 mil millones de dólares con ingresos de varios cientos de millones de dólares altos
- Aunque esto probablemente se deba en gran parte a costos de cómputo y personal, si un negocio más centrado en API puede sostener mayores márgenes brutos en el corto y mediano plazo, eso podría jugar a su favor
# [Observaciones comparativas entre OpenAI y Anthropic]
- OpenAI es 5 veces más grande que Anthropic, pero en el segmento de consumo OpenAI tiene una ventaja abrumadora, mientras que en API ambas empresas están mucho más cerca
1. OpenAI es 5 veces más grande en escala de ingresos
- En ingresos anualizados, OpenAI es aproximadamente 5 veces el tamaño de Anthropic (5 mil millones de dólares frente a 1 mil millones)
- Sin embargo, la velocidad de crecimiento de Anthropic es mayor
- A inicios de año, OpenAI era aproximadamente 15 veces más grande que Anthropic
2. ChatGPT es, por mucho, el producto prosumer dominante
- A pesar del gran interés por los modelos recientes de Anthropic como Sonnet y funciones como Claude y Artifacts, la mayoría de los usuarios de ChatGPT probablemente no usan Claude ni siquiera han oído hablar de él
- En términos de ingresos, ChatGPT aportaría unos 2.7 mil millones de dólares hacia fin de año, mientras que Claude estaría alrededor de 150 millones de dólares
- En escala de ingresos, ChatGPT es aproximadamente 18 veces más grande
- Anthropic lanzó recientemente una versión empresarial de Claude, pero ChatGPT ya tiene más de 1 millón de usuarios en planes premium (empresas/equipos), por lo que Anthropic va muy por detrás
3. La distribution sigue importando incluso en productos para desarrolladores
- El hecho de que cerca de 65% de los ingresos de Anthropic provenga de API de terceros muestra la importancia de la distribución
- En muchos benchmarks, antes de que OpenAI lanzara o-1, modelos de Anthropic como Sonnet eran los mejores en varios casos de uso
- Pero no basta con tener un gran producto; la distribución es igual o incluso más importante
- En el caso de Anthropic, la distribución habilitada por su alianza con Amazon, que permite usar sus modelos en AWS Bedrock, está impulsando la mayor parte de sus ingresos
4. La competencia por participación de mercado en API es muy cerrada
- La brecha entre OpenAI y Anthropic en API no es tan grande como podría pensarse
- Los ingresos por API de OpenAI parecen estar en unos 1.2~1.5 mil millones de dólares, mientras que Anthropic estaría alrededor de 800 millones de dólares
- Esto sugiere que OpenAI en API es solo aproximadamente 50~100% más grande que Anthropic
- Esto parece deberse principalmente al éxito de Anthropic en la plataforma AWS
- Pero también resulta curioso que OpenAI no muestre un mayor aumento de demanda desde Azure OpenAI
- Se plantea la duda de si existen diferencias en cómo OpenAI y Anthropic contabilizan, respectivamente, los ingresos de API desde Azure y AWS
5. Los requerimientos de capital siguen creciendo
- Al ver las pérdidas de ambas empresas y los montos de inversión reportados (6.5 mil millones de dólares para OpenAI, más de 1 mil millones para Anthropic), queda claro que los modelos fundacionales seguirán requiriendo mucho capital
- También hay muy pocos jugadores capaces de competir. Básicamente están OpenAI, Anthropic, Meta, Mistral, Google, X.AI y varios intentos de Amazon/Microsoft
- Como estas empresas eventualmente tendrán que buscar rentabilidad (aunque no de inmediato, porque el capital sigue disponible), parece que están apostando por tendencias como estas:
- Que con el tiempo el costo de inferencia baje de forma importante, mejorando los márgenes de productos por suscripción y API
- La posibilidad de subir los precios de suscripción para consumidores a medida que mejora el desempeño de los modelos. OpenAI ya ha sugerido que este año subirá el precio a 22 dólares al mes y que en los próximos años podría llegar a 44 dólares al mes
- Como se destacó con o1, cambiar del cómputo en tiempo de entrenamiento al cómputo en tiempo de inferencia para desacelerar un poco el fuerte aumento de los costos de entrenamiento cada 1~2 años
1 comentarios
OpenAI, en cuanto creció de escala, dejó de lado su objetivo original de beneficiar al bien público con tal de monetizar, y ahora anda haciendo un escándalo para que le den dinero...
Decían que iban a enfrentarse a Google, pero la situación absurda es que de inmediato están apuntando a convertirse en un segundo Google.