- En noviembre de 2020, el Banco Central de Brasil (BCB) lanzó durante la pandemia un sistema de pagos digitales llamado Pix
- Al ser simple, instantáneo y gratuito, se expandió rápidamente
- Los usuarios pueden transferir dinero solo con el número de identificación nacional, el número de teléfono o un código QR del destinatario
- Para 2024, superó a los pagos en efectivo y con tarjeta para convertirse en el método de pago más popular de Brasil
- El número anual de transacciones pasó de 9 mil millones en 2021 a 63 mil millones en 2024, y el monto alcanzó cerca de 26 billones de reales (4.5 billones de dólares)
Cambios positivos en la industria financiera
- La adopción de Pix, que es prácticamente gratuito, impulsó la competencia en el rígido sector financiero de Brasil
- A partir de Pix, el BCB está desarrollando la moneda digital
Drex, cuyo lanzamiento está previsto tras completar las pruebas este año
- Gracias a la expansión de Pix, los retiros de efectivo cayeron alrededor de 40% frente a su punto máximo
- Se siguen agregando funciones como pagos sin contacto con smartphones y domiciliación automática de servicios
- La mejora en la eficiencia de los pagos se tradujo en un aumento de la productividad, y en los últimos tres años consecutivos el crecimiento del PIB ha superado las expectativas
Aceleración del crecimiento de las fintech y los bancos digitales
- Pix abrió oportunidades para pequeñas instituciones financieras capaces de competir sin operar sucursales
- Un caso representativo es el banco digital NuBank, cuyo número de clientes se disparó de 17 millones en 2019 a 102 millones en 2024
- NuBank se expandió hasta México y Colombia, convirtiéndose en el banco digital más grande del mundo fuera de China
Una estructura económica favorable tanto para consumidores como para comercios
- Los consumidores pueden usar Pix gratis, y los comercios solo pagan una baja comisión promedio de 0.22%
- Esto es más de 10 veces más barato que las comisiones de los pagos tradicionales con tarjeta
- Los comercios están incentivando su uso con medidas como ofrecer descuentos por pagar con Pix en lugar de tarjeta
Respuesta y cambios en la banca tradicional
- Gracias a Pix, fue posible cerrar sucursales de alto costo y operar con mayor eficiencia
- Como para usar Pix se necesita una cuenta bancaria, también ofreció una oportunidad para ampliar la base de clientes
- Sin embargo, en la práctica la mayor parte del beneficio fue a parar a nuevas firmas financieras digitales como NuBank
Expansión global y exportación tecnológica
- Pix se adoptó mucho más rápido que UPI de India y CoDi de México
- En febrero de 2025, Colombia lanzó un sistema similar en colaboración con una fintech que participó en el desarrollo de Pix
- En toda América Latina ya comenzó la aceptación de pagos con Pix, y también se debate su integración con remesas hacia países con gran población migrante
Preocupaciones sobre el modo de operación de Pix
- A diferencia de India, Pix está bajo control total del Banco Central de Brasil y no del sector privado
- El BCB administra por sí solo la base de datos de transacciones, y todos los grandes bancos están obligados a usar Pix
- Esta estructura centralizada podría implicar mayores riesgos para la privacidad en contextos no democráticos
- Si el sistema fuera hackeado, el alcance del daño podría ser mucho mayor que en el caso de un solo banco
El dilema del gobierno: el otro lado de la popularidad
- Debido a su enorme influencia, Pix también queda fácilmente atrapado en controversias políticas
- En enero de 2025, la autoridad tributaria anunció la obligación de reportar información de transacciones Pix superiores a 5,000 reales
- La oposición lo distorsionó como un “impuesto Pix del gobierno de izquierda”, deteriorando la opinión pública y provocando una fuerte caída en la aprobación presidencial
- Finalmente, el gobierno retiró la medida, pero el episodio mostró el poder de Pix
Conclusión
- Pix se convirtió en un caso de éxito que atrajo atención global al llevar innovación y competencia al ecosistema financiero de Brasil
- Al mismo tiempo, su fuerte centralización y control de datos son señalados como nuevos factores de riesgo
- Aun así, los brasileños prefieren la comodidad de Pix, y su influencia sigue creciendo a través de su expansión internacional
2 comentarios
Vaya... esto es bastante significativo, ¿no? Los temas relacionados con los impuestos también se volverán mucho más sencillos, y la precisión de las estadísticas también va a mejorar.
Opiniones de Hacker News
He vivido en Brasil durante los últimos 20 años
Creo que un servicio de pagos nacional centralizado debería ser operado por el gobierno
Pix revitalizó el sector bancario en Brasil, pero le dio mucho poder al banco central
Como brasileño, Pix fue una experiencia increíble
WhatsApp se usa muchísimo en Brasil
Es lógico que el gobierno central respalde la infraestructura de transacciones digitales
Suecia introdujo un sistema similar varios años antes que el Pix de Brasil
Con GNU Taler, los clientes pueden pagar de forma anónima
Hay casos en los que no se necesita una solución de mercado
Pix y UPI son buenos ejemplos de bancos centrales entrando al sector de pagos minoristas