Tecnología en África

Una introducción a la industria tecnológica africana en general

1. Demografía

2. Mercados clave

3. Los actores de poder que definen a la industria tecnológica

4. Organismos reguladores y playbook tecnológico

5. Cómo escalar

6. La entrada de capital chino y estadounidense

7. Ideas equivocadas sobre el ecosistema

8. Oportunidades que llegarán en los próximos años

[ Demografía ]

• Un tamaño equivalente a China, EE. UU., India y toda Europa combinados

• Una tierra habitada por 1.200 millones de personas que hablan más de 2.000 idiomas

• 3.000 grupos indígenas repartidos en 54 países

Crecimiento de la población

• En los próximos 30 años, la población se duplicará hasta llegar a 2.400 millones de personas

• Actualmente representa el 16% de la población mundial, pero para 2050 representará el 25%

• La mitad de esos 2.400 millones vivirá en Nigeria (410 millones), Etiopía (190 millones), Egipto (150 millones), República Democrática del Congo (190 millones) y Tanzania (130 millones)

• Nigeria y Egipto representan a la industria tecnológica emergente

Generaciones jóvenes y urbanización

• Que la población crezca rápidamente significa que la edad promedio de la ciudadanía disminuye

• El crecimiento de África significa que es un continente joven

• La mitad de los 2.400 millones tendrá menos de 25 años

• Si se mira a 50 años, estará al nivel de todos los demás países del G20 combinados

• Esto es importante en una época en la que muchos países desarrollados tienen un crecimiento demográfico estancado

• África tiene la mayor reserva de fuerza laboral disponible

• Una de las mayores oportunidades para las empresas tecnológicas es lograr que los jóvenes africanos reciban las habilidades y la capacitación necesarias para ajustarse a la demanda laboral del futuro

• Estas nuevas generaciones se concentrarán principalmente en ciudades y crearán potencias económicas con un poder de consumo considerable

• El 80% del crecimiento poblacional se concentrará en ciudades, que se convertirán en algunas de las áreas metropolitanas más grandes del mundo

• Para 2050, 10 de las 50 ciudades más grandes estarán en África

• En los próximos 10 años, el gasto total de las 18 ciudades más grandes de África será de alrededor de $1.3t (1.3 billones de dólares, 1.470 billones de wones)

→ escala comercial suficiente para sostener e impulsar nuevos ventures

• La cantidad de ciudades africanas con más de 1 millón de habitantes ya es mayor que en EE. UU.

→ En 2015 había 3 con más de 10 millones, 5 con más de 5 millones y 54 con más de 1 millón

→ EE. UU. tiene 10 ciudades con más de 1 millón (Nueva York 8 millones, LA 4 millones, Chicago, Houston, Phoenix, Filadelfia, San Antonio, San Diego, Dallas, San José)

Crecimiento de la clase media

• La clase media llegará a 580 millones para 2030 y la clase alta a 116 millones

→ La suma de ambas es más del doble de la población actual de EE. UU.

→ El tamaño de la clase media y alta es enorme, pero su poder de consumo no es equivalente

• La composición de la clase media por país no es igual a la de otros países

→ El ingreso medio de los hogares en EE. UU. es de $74.000, unos $200 al día

→ Según un reporte sobre la clase media africana, el límite inferior se fija en $2 al día

→ El mismo reporte sostiene que para pertenecer a la clase alta en África hay que superar los $20 al día

• El gasto del consumidor en África aumentará a $2.1t (2.380 billones de wones) para 2025 y a $2.5t (2.830 billones de wones) para 2030

• El gasto del consumidor en EE. UU. supera los $12t, e India se está acercando a $1t

Aumento de la conectividad

• África sigue rezagada en conexión a internet y penetración de telefonía móvil

• Actualmente solo el 22% de los africanos tiene acceso a internet

→ Europa 80%, Rusia/Asia Central 68%, las Américas 66%, Asia-Pacífico 44%

• La proporción de usuarios de teléfono móvil también es baja

→ En los países del África subsahariana (Sub-Saharan Africa, SSA), solo el 45% (470 millones de personas) posee un dispositivo

• Aun así, ha crecido mucho. En 2005, solo el 2% de los africanos tenía acceso a internet.

[ Mercados clave ]

• Los VC no invierten en “África”, sino que respaldan empresas en países y mercados específicos

• Según el reporte 2020 de Partech

→ 26 países africanos recibieron en total $1.4 mil millones en financiamiento VC

→ Eso representa apenas el 0.5% del monto total de financiamiento VC global, de $300 mil millones

→ Pero hace 10 años ni siquiera existía un ecosistema de startups/VC en África

→ Desde 2015, el capital VC ha venido creciendo 40% cada año

→ El 80% del monto invertido va a 4 países: Nigeria, Kenia, Egipto y Sudáfrica

• Nigeria

→ El mejor mercado de un solo país

→ 200 millones de habitantes, fuerte talento tecnológico y una sólida red de ángeles inversionistas

→ Excelentes empresas fintech como Flutterwave e Interswitch

→ Como muestran esas dos empresas, es conocido como un mercado con crecimiento sostenido en fintech

• Kenia

→ Población de 50 millones

→ Hub de agtech: el 79% de la inversión de este sector fue a startups kenianas

→ Gro Intelligence levantó $85 millones en 2020

→ Además, fintech también está profundamente arraigado: M-Pesa de Safaricom

• Egipto

→ El mercado de más rápido crecimiento

→ Incluso Sequoia empezó a moverse e invirtió $5 millones en el nuevo banco Telda

→ El atractivo de Egipto está en su red de fundadores y operadores experimentados

→ Careem, que fue vendida a Uber, y Fawry, que hizo IPO, dieron origen a una capa de personas capaces de crear e invertir en nuevas startups

→ Fintech, así como logística, movilidad y EdTech

• Sudáfrica

→ El país más rico de la lista por PIB per cápita

→ Centro del sector financiero

→ También es hogar de gigantes de medios como Naspers (Prosus: Tencent, Udemy, Stackoverflow.. )

• Hay una gran diferencia entre la inversión que reciben los países anglófonos y los francófonos

→ En 2019, solo se invirtieron alrededor de $54m en países francófonos

→ La gente astuta reconocerá aquí una oportunidad: el África francófona alberga a 430 millones de personas y representará el 62.5% del crecimiento de África en los próximos años

• Incluso una Nigeria tan grande y dinámica recibió apenas $307m en inversión

→ Es menos que la Serie C de Hopin o la Serie F de GoPuff

[ Actores clave ]

• Accelerators: Y-Combinator, 500 Startups, Techstars, Founders Factory, Catalyst Fund, Google Startups Accelarator for Africa

• Corporates: MTN Group, Airtel Africa, Safaricom, Vodacom, Orage Group, Naspers

• Startups y exits destacables

→ Jumia: salió a bolsa en la NYSE en 2019/4. Fue la primera empresa africana en cotizar en una bolsa global

→ Fawry: salió a bolsa en la bolsa de Egipto en 2019/8 con una capitalización de mercado de $1B (1.1 billones de wones)

→ Stripe (US) adquirió Paystack por $200m

→ WorldRemit (UK) adquirió SendWave por $500m

→ Startups destacadas: Flutterwave (levantó inversión con valuación de $1b), Chipper Cash ($100m en inversión), OPay, Andela, TymeBank..

• Hubs y redes

→ Co-Creation Hub (CCHub) de Nigeria: fundado en 2011. Muchas startups nigerianas comenzaron aquí

→ AfriLabs: tiene 240 hubs en 48 países de África

→ Harambean Network: parecido a un club de membresía, pero con muchos fundadores dentro de su red. Dio origen a unicornios como Andela y Flutterwave

→ La empresa global Endeavor tiene 80 miembros en África

• Venture Capital: Partech, Novastar Ventures, Knife Capital, ..

[ Ideas equivocadas ]

Idea equivocada 1: Africa is a unified market

→ África no es un mercado unificado. Es solo una región. Las empresas no cubren toda África

Idea equivocada 2: All the startups are “X for Africa”

→ África tiene un ecosistema único. No funciona simplemente copiar lo que existe en otro lugar.

Idea equivocada 3: You can use the same multiples to value African startups

→ Las valuaciones son completamente distintas a las de otras regiones. Los niveles de ingreso son totalmente diferentes.

→ (Al comparar Nigeria y Brasil, que tienen poblaciones similares de alrededor de 200 millones, Brasil tiene 34 veces más personas que gastan más de $10 al día)

→ Es decir, los cálculos basados en LTV, CAC, etc. no encajan en absoluto.

[ Áreas con oportunidad ]

• Educación

• Informal Sector: small to medium enterprises (SME)

• Salud

• Servicios financieros e identidad