Lo que 2023 nos dijo
- El valor del mapa de la industria de medios, que incluye 124 empresas, asciende a casi 17 billones de dólares (22.1 cuatrillones de wones)
- Seis empresas del club del billón de dólares —Alphabet, Apple, Amazon, Meta, Microsoft y Nvidia— representan el 73% del valor total, es decir, 12.3 billones de dólares
El éxito de Netflix: se convierte en el ganador de la guerra del streaming
- Netflix logró aumentar ingresos y reducir costos en 2023, y registró 13 millones de nuevos suscriptores en el cuarto trimestre
- Hace un año Netflix casi no generaba ganancias, pero en el cuarto trimestre registró una utilidad neta de casi mil millones de dólares
- Netflix se está transformando en una empresa de TV, con medidas como la introducción de un plan con anuncios y un acuerdo de 5 mil millones de dólares con WWE
Flujo de caja de Roku y caída de su acción
- Los ingresos de Roku en el cuarto trimestre aumentaron 14%, pero la utilidad neta siguió en terreno negativo (-104 millones de dólares)
- Roku redujo sus pérdidas a más de la mitad, pero su acción cayó 19% frente al inicio del año
- Roku entró al negocio de fabricación de televisores, de bajo margen, para mantener su liderazgo de mercado en Estados Unidos
Los desafíos de Comcast y Charter
- Comcast aumentó 8% su utilidad neta en el cuarto trimestre, pero sus ingresos totales siguen estancados
- Peacock sumó un récord de 3 millones de suscriptores en el cuarto trimestre y consiguió 23 millones de espectadores en vivo con un playoff de la NFL en streaming de pago
- Pero Comcast enfrenta una amenaza existencial para su modelo: el crecimiento del internet de banda ancha en Estados Unidos se detuvo
- Charter, operador de cable, logró imponerse a Disney en la negociación por derechos deportivos, pero su desempeño general en 2023 fue débil
El crecimiento de Alphabet y Spotify
- Google reportó resultados por encima de las expectativas de los analistas, pero los inversionistas reaccionaron con frialdad
- Spotify aumentó ingresos, suscriptores y utilidad neta en el cuarto trimestre, pero aun así registró pérdidas importantes de más de 500 millones de dólares, 24% peores que en 2022
Resultados contrastantes de Amazon y Apple
- Amazon aumentó con fuerza su utilidad neta gracias al repunte de su negocio de comercio electrónico
- Su negocio publicitario creció 27% en el cuarto trimestre y los ingresos del segmento de servicios aumentaron 18%
- Con la mejor plataforma de retail media del mundo y la membresía por suscripción más sólida de la historia, 2024 apunta a ser el año de Amazon
- El negocio principal de Apple está perdiendo impulso
- Las ventas de iPhone están estancadas a nivel global y las de todos sus demás dispositivos van a la baja
- El segmento de servicios sí está creciendo rápido, pero enfrenta fuertes vientos en contra porque la App Store encara grandes desafíos y cambios regulatorios y legales
Las estrategias de Microsoft y Sony
- Microsoft aumentó con fuerza su utilidad neta y sus ingresos en el cuarto trimestre
- Finalmente adquirió Activision y de inmediato despidió a 1,900 empleados
- Los negocios de nube y Office prosperaron, pero en el año fiscal 2023 los ingresos de Windows y gaming sufrieron un fuerte golpe
- Microsoft tiene la fuente de ingresos diversificada más sólida de la industria, y gracias a eso se convirtió en la empresa más valiosa del mundo
- Sony redujo 9% su utilidad neta total debido a la caída de ingresos en su división de electrónica
Tendencias de la industria del gaming
- En 2023, las ventas de Nintendo Switch crecieron con fuerza en una dirección positiva a pesar de que no hubo una nueva versión de la consola
- El éxito de la película de Super Mario Bros. impulsó significativamente las ventas de Switch
- La capitalización bursátil de Nintendo subió 12% interanual, después de haber aumentado +48% el año pasado
- EA y Roblox no están logrando un crecimiento rentable
Los cambios en Disney y el resurgimiento de Meta
- Disney logró mejorar su utilidad neta y aumentar ingresos, pero sigue batallando entre dos estrategias
- La Disney actual y la Disney que busca transformarse desesperadamente hacia el futuro
- Iger logró mejorar la utilidad neta de Disney en el cuarto trimestre gracias a fuertes recortes presupuestales durante el año
- Más importante aún, a diferencia de muchos competidores de la industria tradicional de medios, Disney aumentó ingresos y utilidad operativa en 2023
- Buena parte de eso provino de los ingresos de Disneyland, pero también se aceleró la mejora de la rentabilidad del streaming y la capacidad de Disney para cambiar suscriptores D2C de bajo ARPU por usuarios de mayor rentabilidad
- 2023 fue el año del relanzamiento de Meta. Los grandes recortes de costos impulsaron fuertemente su utilidad neta
- El valor corporativo de Meta subió 175% frente a hace un año
- Más importante para todos nosotros, estos resultados (junto con los de Google, Amazon, Snap, Trade Desk y otros) muestran el crecimiento del mercado de la publicidad digital
- Snap reportó un excelente cuarto trimestre: los ingresos subieron 5% y la utilidad neta 14%. En 2023, su utilidad neta creció 7%
- A diferencia del pasado, ahora una pequeña alza es la nueva caída, y en el contexto del grupo publicitario, crecer solo 5% no es suficiente
Aún no hay comentarios.