Resumen/video/diapositivas de la presentación homónima en a16z Summit
Pronto, las startups y las empresas ya establecidas obtendrán una gran parte de sus ingresos de los servicios financieros
Una presentación que explica la infraestructura que hace esto posible y anticipa cómo cambiarán las finanzas
Una traducción y resumen breves están en los comentarios
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Las startups cada vez pueden iniciar una empresa más rápido y más barato,
y las compañías de servicios financieros tradicionales también podrán lanzar nuevos productos con mayor rapidez y reducir los costos de mantenimiento de TI.
Eso significa que podrán ofrecer a los consumidores más opciones, mejores productos y precios más bajos.
No One Loves Their Banks - A nadie le gustan sus bancos
Según una encuesta del Foro Económico Mundial, apenas el 28% de los millennials y la Generación Z cree que los bancos son justos y honestos.
Más del 50% de los estadounidenses vive al día con su salario, pero las opciones de servicios financieros para ellos son menos y mucho más caras.
→ It's expensive to be poor
¿Por qué, si los clientes están insatisfechos, este estado de cosas se mantuvo durante tanto tiempo?
Toda industria es difícil, pero la innovación en servicios financieros es especialmente complicada.
La mayoría de estas empresas tiene grandes sucursales físicas con un modelo brick and mortar de más de 100 años.
Es decir, les cuesta reducir costos y lanzar nuevos productos rápidamente. Basta pensar en el tiempo necesario para capacitar al personal de sucursales en todo el país cuando sale un producto nuevo...
Hace apenas 15 años era difícil crear una empresa de software, pero ahora, con una tarjeta de crédito y una laptop, es fácil abrir una empresa desde cualquier lugar.
Eso se debe a que Amazon Web Services ofrece todo como IaaS (Infrastructure as a Service).
** The “Amazon Web Services” Era for Financial Services **
También está llegando una era tipo AWS a los servicios financieros.
Como las finanzas son tan complejas, no será una sola empresa como Amazon la que ofrezca todo, sino varias compañías brindando servicios.
Esta transición reducirá el costo y la complejidad de convertirse en una empresa de servicios financieros, lo que permitirá crear innumerables servicios financieros del futuro.
Dicho así, parecería que las startups o las empresas de servicios financieros serán quienes impulsen esta innovación,
pero en realidad una gran parte vendrá de empresas tradicionales no relacionadas con las finanzas que agreguen servicios financieros.
Apple ya creó una tarjeta de crédito, y Uber y Lyft ofrecen servicios financieros a sus conductores.
En B2B, Shopify ofrece servicios para sitios web orientados a consumidores con suscripción mensual,
y Mindbody ofrece un modelo de cobro por suscripción mensual para estudios de yoga y fitness.
Shopify y Mindbody ya obtienen cerca de la mitad de sus ingresos de los servicios financieros.
¿Por qué esta innovación fintech está explotando justo ahora?
Porque la infraestructura "as a service" empezó a llegar también a las finanzas.
Si alguien quisiera crear un banco, necesitaría un banking stack como el siguiente:
License : las finanzas son una industria muy regulada. Obtener una licencia toma años. Hace falta encontrar un sponsor bank o algo similar para operar bajo su licencia.
Core Systems : una gran base de datos para gestionar los activos de los clientes
Payments : integración con diversos sistemas de pagos
Data : datos de historial crediticio para préstamos personales
Regulatory : organismos reguladores - KYC(Know Your Customer), AML(Anti Money Laundering)
Fraud : software para responder al fraude
User Interface
Cada una de las capas anteriores empezó a ofrecerse "as a service".
tendrías que integrarte con muchísimos bancos, brokers, sistemas de nómina y de préstamos estudiantiles en EE.UU.
Construir esa infraestructura toma una enorme cantidad de tiempo.
Plaid https://plaid.com es una empresa de servicios que se encarga de todas esas integraciones.
Por supuesto, también convierte cada dato a un formato utilizable.
(Recientemente fue adquirida por Visa. Servicios clave de ‘Plaid’, la startup fintech que VISA adquirió por 6 billones de won https://es.news.hada.io/topic?id=1314)
Usando los servicios de Plaid,
aparecieron servicios como Earnin https://www.earnin.com, que permite recibir y usar antes el salario,
o Blend https://blend.com, que facilita los préstamos personales.
tendrías que hacer todavía más trabajo que en las alianzas mencionadas antes.
Por ejemplo, si necesitas integrarte con cajeros automáticos, hay mucho trabajo porque esos sistemas fueron creados en la década de 1960.
Synapse https://synapsefi.com es una plataforma bancaria que hace ese trabajo por ti.
Con ella,
Mercury https://mercury.com creó un banco para startups,
y Propel https://www.joinpropel.com/ creó servicios financieros para personas de bajos ingresos.
Los bancos deben cumplir una serie de leyes para prevenir el lavado de dinero.
Existen listas con cientos de entidades sancionadas y terroristas en todo el mundo, y todas las transacciones deben ser monitoreadas.
Este es un campo que inevitablemente implica mucho trabajo manual y donde ocurren muchísimos falsos positivos (FP, False Positive).
En grandes bancos con 210 mil empleados, unas 30 mil personas pueden trabajar solo en cumplimiento.
Y más sorprendente aún: en la práctica solo se detecta el 3% del dinero realmente lavado.
Si esta tecnología se ofrece como servicio, podría haber una gran oportunidad.
Comply Advantage https://complyadvantage.com es una empresa de servicios que se encarga de estas listas de monitoreo contra lavado de dinero.
Con esto se puede reducir costos, ofrecer una mejor experiencia de usuario y aumentar la tasa de éxito con el tiempo.
Como identidades artificiales completamente fabricadas o sintéticas.
Un ejemplo descubierto por data scientists de una empresa de préstamos.
Un día encontraron en la base de datos un nombre sospechoso vinculado a distintos SSN (números de seguro social). Es decir, combinaciones nombre/SSN con historiales crediticios diferentes.
Crean así una identidad falsa, luego buscan dónde les presten aunque la tasa sea alta y el puntaje de crédito bajo, y repiten el ciclo de pedir y pagar préstamos para construir score; después pueden cometer fraude con montos enormes.
(Parece una situación algo distinta a la de Corea, de todos modos...)
Este tipo de fraude es realmente difícil de detectar. Pero una empresa que detecta este fraude de identidades falsas es SentiLink https://www.sentilink.com/
La innovación financiera representa una oportunidad enorme en EE.UU., pero a nivel global la oportunidad es aún mayor.
La regulación y los sistemas de pago son distintos en cada país, y en algunos lugares el stack de servicios financieros es completamente diferente.
Por ejemplo, en México el 80% de los pagos se hace en efectivo. En un lugar así se necesita una capa que lleve esos pagos en efectivo al entorno online.
Lo que diferencia a esta innovación financiera de la disrupción en otras grandes industrias es que no habrá un solo ganador y muchos perdedores, sino que todos podrán participar y mejorar.
Las startups tienen oportunidades tanto en ofrecer esta infraestructura "As a Service" como en realizar innumerables experimentos que puedan construirse sobre ella.
Las empresas financieras tradicionales pueden reemplazar sistemas legacy con servicios creados por estas startups fintech y reducir el costo de mantenimiento. También pueden lanzar nuevos productos rápidamente mediante alianzas con ellas.
Todas las demás empresas, como vimos con Uber, Lyft y Shopify, pueden ofrecer servicios financieros para dar un mejor servicio a los consumidores, mantener la retención de clientes y generar ingresos sostenidos.
"Los consumidores verán aparecer estos nuevos servicios financieros y mejorar los existentes.
En un futuro cercano, creo que todas las personas, sin importar su situación económica o ubicación geográfica, tendrán acceso a servicios financieros asequibles,
e incluso podrían llegar a gustarles."