Microsoft cancela arrendamientos de centros de datos para IA

• Microsoft está cancelando arrendamientos de grandes centros de datos en Estados Unidos
• Según un informe de los analistas de TD Cowen, esto podría ser una medida motivada por la preocupación de un exceso de construcción de infraestructura de cómputo para IA a largo plazo
• Cancelación de contratos de arrendamiento por cientos de megavatios (MW) y suspensión de la aprobación de Statement of Qualifications (SOQ) que normalmente derivaba en arrendamientos formales
  • Esto es similar a la estrategia que Meta utilizó anteriormente cuando redujo su gasto de capital
• TD Cowen analiza que Microsoft está redirigiendo parte de las inversiones internacionales planeadas hacia Estados Unidos
• Esto sugiere que el ritmo de arrendamiento internacional de centros de datos podría desacelerarse de forma importante

Preocupación por las perspectivas de demanda de IA

• El ajuste de la inversión de Microsoft en centros de datos podría significar un enfoque más cauteloso respecto a las perspectivas de demanda de IA
• La empresa anunció un plan de inversión de 80 mil millones de dólares en centros de datos para IA en el año fiscal 2024
• El CEO Satya Nadella mencionó en la presentación de resultados de enero que "se necesita inversión continua para satisfacer una demanda exponencial"

Postura oficial de Microsoft

• Microsoft confirmó oficialmente que mantiene su plan de inversión de 80 mil millones de dólares para el año fiscal 2024
• Sin embargo, reconoció la posibilidad de ajustar la expansión de infraestructura en algunas regiones
• Declaró que "podemos moderar o ajustar estratégicamente el ritmo, pero seguiremos creciendo con fuerza en todas las regiones"

Caída de acciones relacionadas con energía

• Tras la publicación del informe, cayeron las acciones de empresas energéticas europeas
  • Schneider Electric: caída de hasta 7.2%
  • Siemens Energy: caída de más de 10%
• Esto se debe a la expectativa de que las grandes tecnológicas podrían reducir la demanda eléctrica necesaria para operar centros de datos

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Debate sobre la inversión en centros de datos para IA

• Algunos críticos siguen señalando la falta de casos de uso realmente sólidos para la IA
• Sin embargo, Microsoft, Meta y Amazon siguen realizando inversiones masivas para entrenamiento de IA y prestación de servicios

El desafío de DeepSeek en China

• La startup china de IA DeepSeek presentó un modelo de IA open source de bajo costo capaz de competir con la tecnología de Estados Unidos
• Esto amplifica las dudas sobre la necesidad de grandes inversiones en centros de datos para IA
• Wall Street está planteando cada vez más preguntas sobre la magnitud de estas inversiones en IA

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Cambio en la estrategia de centros de datos de Microsoft

Análisis adicional de TD Cowen

• Se detectan señales de que Microsoft está retrocediendo gradualmente en la construcción y adquisición de centros de datos
• Vencimiento de contratos de grandes terrenos por más de 1GW (gigavatio)
• Retiro de varios acuerdos de alrededor de 100MW

Cambios en la colaboración con OpenAI

• Posibilidad de cambios en la forma de colaboración entre Microsoft y OpenAI
• OpenAI y SoftBank anunciaron un plan de inversión en infraestructura de IA de al menos 100 mil millones de dólares y hasta 500 mil millones de dólares
• Esto podría ser un factor para que Microsoft reduzca la escala de sus inversiones existentes en centros de datos

[GN⁺]

Opiniones en Hacker News

• MSFT está priorizando la inferencia de IA y enfocándose en la inferencia de IA para millones de clientes, más que en el entrenamiento masivo de IA de OpenAI

  • Si pierde la demanda de inferencia, existe el riesgo de que los clientes se vayan a AWS/GCP
  • MSFT considera que la sobreconstrucción de la industria ofrecerá condiciones de arrendamiento más atractivas en el futuro
  • OpenAI busca la AGI, y MSFT busca una IA escalable y asequible que impulse la adopción de Azure
  • El liderazgo está ajustado al riesgo, con una estructura que puede ganar tanto si OpenAI tiene éxito como si triunfa el código abierto

• Algunos puntos de una entrevista con Satya:

  • Espera que el arrendamiento de centros de datos pronto sea más barato
  • Está invirtiendo fuertemente en IA cada año para equilibrar la capacidad y las necesidades de capacidad
  • No cree en una llegada rápida de la AGI
  • Incluso si la AGI llega rápido, piensa que la complejidad humana retrasará su implementación
  • No es un mercado de ganador absoluto, y habrá tiempo suficiente para ampliar capacidad y convertirse en un actor importante

• El CEO de Microsoft admite que la IA básicamente no está creando valor

  • El título es sensacionalista, pero se está asentando la percepción de que el hype superó las expectativas realistas
  • Nadella parece un líder maduro, lo cual se siente refrescante en medio del entusiasmo excesivo

• Hay muchos matices en este tipo de acuerdos

  • No tengo conocimiento del dominio, pero hace poco vi a un ejecutivo hacer reservas en cinco restaurantes para la noche de una reunión fuera del equipo, asegurándose opciones

• No está claro si Microsoft está arrendando centros de datos o si los está dando en arrendamiento

  • Incluso profundizando más en el artículo no ayuda mucho

• Microsoft anunció que invertirá 80 mil millones de dólares en centros de datos de IA, y lo volvió a confirmar

  • Al ver que Grok construyó rápidamente infraestructura de IA de última generación en Memphis, puede que Microsoft se haya preguntado: "¿Por qué nosotros no hacemos esto?"

• Muchos programadores dicen "lo usaré para programar y nunca volveré atrás", pero eso no tiene relación con la pregunta de si es un buen negocio

  • Si usas gen-AI pero no pagas el costo real, eso no es un dato útil sobre su viabilidad económica
  • Puede ser útil para los programadores, pero si el costo de ofrecer esa utilidad es mayor de lo que pueden pagar, podría ser un mal negocio

• Apple anunció que agregará 20 mil empleos, invertirá 500 mil millones de dólares y producirá servidores de IA en Estados Unidos

• Mi teoría:

  • La alianza entre OpenAI y Oracle: cuando Microsoft "llegue al límite de capacidad", una mayor demanda podría ir hacia Oracle
  • La inversión de largo plazo sigue en marcha, y Microsoft no quiere arrendar, sino que a largo plazo quiere ser un proveedor principal en el mercado de cómputo
  • El objetivo de Microsoft es ampliar el capex para ser un ganador de largo plazo, en lugar de perseguir la demanda de IA de corto plazo