- El Banco Central Europeo (BCE) instó a dejar atrás la dependencia de la infraestructura de pagos de EE. UU. y advirtió que es urgente construir una red propia de pagos digitales dentro de Europa
- La European Payments Initiative (EPI), en la que participan 16 grandes bancos, impulsa una red de pagos paneuropea centrada en la billetera digital Wero
- Wero está basado en transferencias instantáneas SEPA, permite enviar dinero solo con un número de teléfono y ya cuenta con 47 millones de usuarios
- EPI firmó un acuerdo con la EuroPA Alliance para conectar a 130 millones de personas en 13 países y hacer realidad la integración de pagos transfronterizos
- Asegurar la soberanía de pagos de Europa está emergiendo como un eje clave de la independencia estratégica, junto con la autonomía energética y de defensa
El problema de la dependencia europea de la infraestructura de pagos
- La mayor parte de los pagos con tarjeta y pagos móviles en Europa se procesa a través de infraestructuras de empresas no europeas como Visa, Mastercard, PayPal y Alipay
- Las dos primeras procesan transacciones por alrededor de 24 billones de dólares al año
- El 56% de las transacciones sin efectivo dentro de la UE son pagos con tarjeta, y los datos de las transacciones se transfieren fuera de Europa
- La presidenta del BCE, Christine Lagarde, subrayó que “Europa debe controlar por sí misma sus pagos digitales”
- Señaló que todos los pagos con tarjeta y móviles pasan por empresas estadounidenses o chinas
- El caso de Rusia, bloqueada de Visa y Mastercard por las sanciones en 2022, reforzó la conciencia sobre la vulnerabilidad europea
La aparición y expansión de Wero
- El consorcio EPI lanzó Wero en julio de 2024, presentándolo como una alternativa europea de pagos
- Participan BNP Paribas, Deutsche Bank y Worldline, entre otros
- Permite enviar dinero solo con un número de teléfono, sin IBAN ni tarjeta
- Wero ya cuenta con 47 millones de usuarios en Bélgica, Francia y Alemania y ha procesado más de 7,500 millones de euros en transacciones
- Grandes minoristas como Lidl, Decathlon, Rossmann y Air Europa lo adoptaron como método de pago
- En febrero de 2026, EPI firmó un MOU con la EuroPA Alliance (Bancomat, Bizum, MB WAY, Vipps MobilePay, entre otros)
- Conecta a 130 millones de personas en 13 países, cubriendo aproximadamente al 72% de la población de la UE y Noruega
- Está previsto que en 2026 inicien las transferencias transfronterizas entre personas, y en 2027 se amplíe a comercio electrónico y pagos en POS
Por qué fracasaron los intentos anteriores
- El Monnet Project, lanzado en 2008, se disolvió en 2012, y la idea inicial de EPI también se redujo
- La principal causa fue la fragmentación de los sistemas nacionales de pago
- Sistemas como Bizum en España, iDEAL en los Países Bajos y Girocard en Alemania no son interoperables entre sí
- El efecto de red ha mantenido el dominio de Visa y Mastercard
- Los comercios deben aceptar las tarjetas que tienen los consumidores, y los consumidores usan las tarjetas que aceptan los comercios
- El acuerdo con EuroPA es un intento de romper ese círculo vicioso conectando bases de usuarios ya existentes
La relación con el euro digital
- El BCE también impulsa en paralelo un euro digital emitido por el banco central
- Los ministros de Finanzas de la UE aceleraron las discusiones, pero aún está antes de la etapa de aprobación por el Parlamento Europeo
- Se estima que, tras la aprobación, el lanzamiento tardaría entre 2 y 3 años
- Wero es una red de pagos impulsada por el sector privado, mientras que el euro digital es dinero público, por lo que ambos tienen una estructura complementaria
- Ambos proyectos comparten el objetivo común de asegurar la soberanía de pagos
Viabilidad y desafíos
- Reemplazar a Visa y Mastercard requiere una inversión de miles de millones de euros, y las regulaciones de bajas comisiones dificultan asegurar la rentabilidad
- Los hábitos de los consumidores y las barreras de cuota de mercado son altos, y existe la posibilidad de que las empresas globales ya establecidas defiendan su mercado
- La CEO de EPI, Martina Weimert, describió a Wero como “un proyecto operado como una startup”
- Ya ha asegurado 500 millones de euros de financiamiento y 47 millones de usuarios
- La regulación de pagos instantáneos de la UE, el impulso a la integración de los mercados de capitales y la tendencia a reforzar la autonomía estratégica juegan a favor del crecimiento de Wero
- Lagarde comentó que “si se eliminan las barreras internas de Europa, el valor económico agregado aumentará considerablemente”
1 comentarios
Comentarios en Hacker News
Espero que, sea cual sea el sistema que salga, no quede atado a smartphones de Google o Apple
En España, para usar Bizum necesitas un dispositivo Android o iOS, y si lo usas a través de la app del banco hace falta la certificación de seguridad de Google, así que los teléfonos Huawei directamente no sirven
También se puede usar en la web, pero el banco tiene que permitirlo, y al pagar en tienda es mucho más cómodo pasar la tarjeta
Está bien intentar salir de la influencia de las empresas estadounidenses, pero preocupa que al final terminemos dependiendo otra vez de dispositivos de otra empresa de EE. UU.
No tiene sentido que tengas que cargar un dispositivo de rastreo controlado por atacantes para interactuar con el gobierno
Es irónico que la UE use una política de autenticación móvil obligatoria incluso más fuerte que la de Estados Unidos
Según esta lista comunitaria que sigue la compatibilidad con GrapheneOS, la mayoría no tienen problema
Rusia dependía de Starlink y, al cortarlo de un momento a otro, Europa sintió que “a nosotros también nos podría pasar en cualquier momento”
Por eso surgieron movimientos para reducir la dependencia de software estadounidense como Microsoft 360
En pagos con tarjeta de crédito tampoco tiene que haber un monopolio de EE. UU.; Europa puede crear su propio sistema con el mismo protocolo
Ahora vivimos en un mundo donde la idea de “aliados” pesa menos, y es riesgoso dejar la economía en manos de empresas extranjeras fuera de tu control
En Países Bajos se puede pagar incluso sin smartphone, con lector de hardware y tarjeta de débito
Eso sí, neobancos como Bunq son una excepción porque funcionan solo con smartphone
Si estos sistemas se estandarizan, podrían aparecer cosas como una tarjeta Bizum o una tarjeta Wero
Pero para que bancos, comercios y consumidores lo adopten, probablemente hará falta bastante tiempo
Siempre me da risa oír a estas empresas decir que “valen lo que valen porque resolvieron un problema demasiado difícil”
Al final, solo es un sistema donde varias computadoras cuadran saldos
La verdadera razón es el foso defensivo (moat) que construyeron
Ya va siendo hora de sacar a estas empresas extranjeras de ahí
Una tarjeta de crédito no es una simple transferencia, sino un crédito rotativo, así que hay riesgo de impago y eso se refleja en las comisiones
Las empresas quieren cobrar rápido por el flujo de caja, pero prefieren retrasar los pagos a proveedores
Además, el riesgo de fraude (fraud) también es grande, y todo eso termina en las comisiones
Si se reemplaza por un sistema simple basado en débito, la economía podría volverse mucho menos dinámica
Si te interesa, recomiendo escuchar el episodio sobre Visa del pódcast Acquired
El origen y la estructura de Visa son bastante interesantes
Operar una red así de verdad requiere un esfuerzo técnico enorme
Hay muchos factores complejos: regulación, KYC, reembolsos e infraestructura transaccional
Visa y Mastercard nacieron resolviendo una necesidad real, y aún hoy, para un turista, poder usar Tap to Pay en casi cualquier parte del mundo es muy útil
Parece difícil que Europa reemplace por completo un sistema así
Cuando Rusia fue bloqueada de Visa y Mastercard, los pagos internos no se vieron afectados en absoluto
Ya tenían construido su propio sistema de pagos, y la transición fue fluida
Me sorprende que Canadá no tenga este debate
Ya tiene una marca de pagos muy fuerte llamada Interac, y se usa en todo el país
La red de bancos y comercios también es sólida, así que parece que algo como Interac Credit podría tener éxito como marca de tarjeta de crédito
Solo habrá avances si el gobierno no se deja arrastrar por el lobby
A cambio, el riesgo de fraude es bajo y las comisiones son baratas
Incluso dejando de lado la geopolítica, esto equivale a que todo el mundo le paga a empresas de EE. UU. un “impuesto sobre ventas” de 0.2%
Depende del tipo de tarjeta y del volumen de transacciones
Así que incluso quienes pagan en efectivo terminan absorbiendo indirectamente ese costo
Técnicamente, cualquier país puede crear su propia red de pagos
Si no lo hizo, es por reguladores que quieren mantener la dependencia de EE. UU.
No sé si Wero vaya a tener éxito, pero la alianza entre sistemas de pago móvil de distintos países europeos (EMPSA) parece más prometedora
Swish, Vipps, Bizum, iDEAL, Bluecode, Twint y BLIK, entre otros, ya tienen más de 100 millones de usuarios
Si Wero es un sistema unificado, EMPSA tiene una estructura interconectada como el roaming
Ver el sitio oficial de EMPSA
Por culpa del lobby de Visa y Mastercard, esto llegó con unos 10 años de retraso
Después de que India introdujo UPI, los terminales POS basados en Android empezaron a soportar también pagos con tarjeta
Tiendas que antes solo aceptaban efectivo por las comisiones ahora reciben con gusto todos los medios de pago
Con tanta competencia, la comodidad para el consumidor mejoró muchísimo
Este es el cuarto intento en 20 años
A diferencia de los intentos anteriores, esta vez lo impulsa directamente el BCE, y el control lo tiene el banco central, no los bancos
Resumen del tuit relacionado
Sistemas nacionales como Bizum, iDEAL, Payconiq y Girocard no estaban conectados entre sí, así que al final había que usar Visa o Mastercard
Para romper ese círculo vicioso hace falta fuerza regulatoria o una base de usuarios enorme
EuroPA intenta resolver esto conectando a los usuarios existentes
Hace poco, un funcionario del gobierno de EE. UU. habló de ocupar Groenlandia por la fuerza, lo que provocó una fuerte reacción en Europa,
y este tipo de conflictos políticos está acelerando el movimiento europeo hacia la autonomía digital
La mayoría de los países ya tienen sistemas nacionales de pago
Esta discusión trata de la integración de pagos transfronterizos dentro de la UE
Decir que es una “ruptura con Visa y Mastercard” parece una exageración
Si Wero ofreciera pagos instantáneos y gratis a cientos de millones de personas, sería un escenario totalmente distinto
Si la UE obligara a los bancos a usar una red propia, las tarjetas quedarían como simple plástico de identificación
Wero es un intento de reducir esta fragmentación
Puede expandirse gradualmente con pagos basados en app, POS con tablet en pequeños comercios y terminales que se actualicen por software
Tal vez una transición completa sea difícil, pero incluso irle quitando poco a poco cuota de mercado ya tendría un gran significado
Irónicamente, Wero también depende solo de iOS y Android
Según la documentación oficial de compatibilidad, no se puede usar en la web ni en PC
Al final, termina siendo una estructura aún más cerrada que la tarjeta Maestro