Por qué las universidades de EE. UU. se convirtieron en fábricas de deuda

La conversión de las universidades de EE. UU. en fábricas de deuda: el nivel del engaño

• El inicio del problema

  • El sistema de préstamos estudiantiles en Estados Unidos ha creado una burbuja de deuda de billones de dólares al impedir que esos préstamos puedan ser perdonados en bancarrota.
  • Este sistema es complejo debido a incentivos equivocados, captura regulatoria y consecuencias no intencionadas.
  • La solución es simple, pero ejecutarla es difícil. Se necesita permitir la cancelación en bancarrota, ajustar los préstamos según el valor del título y exigir responsabilidad a las instituciones.

• Los números no mienten

  • En 2003, el monto total de los préstamos estudiantiles era de unos 250 mil millones de dólares, pero hoy supera los 1.7 billones.
  • Millones de estadounidenses se gradúan con deudas excesivas y sin la preparación suficiente.
  • Las universidades no tienen incentivos para controlar costos ni mejorar resultados.
  • Los prestamistas siguen otorgando préstamos sin considerar la capacidad de pago.

• El escudo de las instituciones

  • Los préstamos estudiantiles no descargables en bancarrota les dan un escudo a las instituciones educativas y a los prestamistas.
  • Las universidades pueden seguir subiendo las matrículas aunque el valor de sus títulos esté cayendo.
  • Los prestamistas no enfrentan riesgo, ya que pueden recuperar el dinero incluso en caso de bancarrota.

• Más problemas

  • El gobierno federal cobra los préstamos embargando beneficios del Seguro Social a jubilados.
  • En 2015, a 114,000 estadounidenses mayores les embargaron beneficios del Seguro Social.
  • El 40% de los estadounidenses mayores de 60 años no puede pagar sus préstamos estudiantiles federales.

• El nacimiento del monstruo

  • Los préstamos estudiantiles no descargables en bancarrota comenzaron con las enmiendas educativas de 1976 y se volvieron permanentes en 1998.
  • En 2005, la Ley de Prevención del Abuso de Bancarrota y Protección al Consumidor también los extendió a los préstamos estudiantiles privados.

• Las víctimas invisibles

  • La deuda estudiantil frena la competitividad de Estados Unidos y su capacidad para asumir riesgos.
  • Los graduados endeudados no pueden iniciar negocios, comprar una casa ni invertir en su futuro.
  • Toda la economía termina recibiendo el golpe.

• El poder atrincherado

  • Se formó una fuerte alianza entre universidades, prestamistas y políticos.
  • No tienen incentivos para cambiar el sistema.

• La solución

  • Hacer que los préstamos estudiantiles vuelvan a poder descargarse en bancarrota.
  • Establecer condiciones de préstamo según el valor del título.
  • Exigir a las instituciones educativas que compartan el riesgo.

• La encrucijada

  • Si se sigue por el camino actual, se formará una clase permanente de deudores.
  • Se necesitan decisiones difíciles para construir un sistema de educación superior sostenible y justo.

Resumen de GN⁺

• El sistema de préstamos estudiantiles de Estados Unidos enfrenta un problema complejo por incentivos equivocados y captura regulatoria.
• Las universidades y los prestamistas se benefician del sistema actual, por lo que no quieren cambios.
• La solución es simple, pero ejecutarla es difícil. Se necesita permitir la cancelación en bancarrota, ajustar los préstamos según el valor del título y exigir responsabilidad a las instituciones.
• Este problema no solo afecta a las personas, sino también a toda la economía, y requiere una solución sostenible.

[GN⁺]

Opiniones de Hacker News

• Los buenos empleos que no requieren un título universitario fueron trasladados al extranjero para beneficiar las ganancias de los accionistas
• A quienes nacieron entre 1980 y 1995 se les dijo que, sin educación después de la secundaria, no podrían competir en el mercado global
• Los fondos públicos se usaron en subsidios y programas de préstamos para educación universitaria casi sin criterios
  • Los préstamos no pueden cancelarse mediante bancarrota y es muy difícil renegociarlos
  • El presidente no tiene discreción para cancelar los préstamos
• No se menciona el problema de las empresas con fines de lucro que explotan a los estudiantes
  • Los profesores asignan nuevas ediciones de los libros de texto cada año para que los estudiantes no puedan usar ediciones anteriores
  • Vender libros con códigos de un solo uso para tareas en línea es una estafa
• Se necesita voluntad para eliminar una industria de miles de millones de dólares
  • El gobierno no puede resolver el problema y el mercado lo empeora
• La universidad no ofrece un gran valor al estudiante promedio
  • La mayor parte del aprendizaje ocurre leyendo libros por cuenta propia
  • La universidad les dice a los estudiantes qué deben leer y los tutores dan algo de orientación
  • Debería crearse una institución examinadora para que cualquiera pueda presentar exámenes y, si aprueba, obtener un diploma
• La razón por la que las fuerzas del mercado no resuelven el problema son los préstamos estudiantiles no descargables
  • Las universidades no necesitan mejorar su producto debido a la garantía de los préstamos estudiantiles
  • No está claro por qué la competencia no reduce los costos
• Se propone una solución simple para resolver el problema de los préstamos estudiantiles
  • Limitar el pago de los préstamos estudiantiles a un porcentaje fijo del ingreso
  • Hacer que las universidades asuman el saldo impago de los préstamos para alinear incentivos
• Se opina que las universidades deberían asumir parte de la responsabilidad por los préstamos estudiantiles
  • Las universidades deberían poder quebrar y los estudiantes deberían poder declararse en bancarrota
  • Los préstamos estudiantiles federales no pueden cancelarse mediante bancarrota, y aun después de la jubilación se pueden embargar ingresos del Seguro Social
• Opiniones sobre la solución al problema de los préstamos estudiantiles
  • Hacer que los préstamos estudiantiles sean imposibles de pagar no tiene sentido económico
  • Hacer que las universidades sean codeudoras de los préstamos genera relaciones complejas
  • Los estudiantes deberían elegir universidad considerando la matrícula
• Cuando una industria captura a los usuarios y a los legisladores, los precios se disparan
  • Las soluciones políticas son difíciles salvo que el sistema enfrente un estrés muy fuerte
• Ver a la universidad como una institución de formación laboral es un enfoque equivocado
  • La universidad debería existir como una institución para formar y emplear investigadores