Los problemas actuales de Intel

[Problema 1: móviles]

• Se enfocó solo en la velocidad e ignoró la gestión de energía

• A pesar de años de esfuerzo, no logró usarse en Android

• La mayor parte de las ganancias de la industria en la última década vino de los smartphones, de los que se produjeron decenas de miles de millones de unidades

→ Las ventas de PC ni siquiera crecieron durante años

• Si Intel logró obtener ganancias de todos modos fue porque también explotó el mercado de la nube, la contraparte de móviles

[Problema 2: el éxito en servidores]

• Hasta hace poco, Intel fue el disruptor del mercado de servidores, que había estado dominado por empresas como Sun

• Gracias al crecimiento explosivo de las PC, pudo mejorar el rendimiento incluso a precios bajos

• Aun así, no alcanzaba la estabilidad de los servidores integrados

• A comienzos del siglo XXI, Google se dio cuenta de que, por su escala y complejidad, un stack verdaderamente estable era imposible

→ La solución fue construir asumiendo fallas, y con eso levantó centros de datos relativamente baratos basados en x86

• Durante los 20 años siguientes, todos los centros de datos adoptaron el enfoque de Google

• Por sus diseños dominantes en servidores y su excelente capacidad de manufactura, Intel fue el mayor beneficiado

• AMD sí competía en desktops y laptops, pero no así en centros de datos

• Debido a este éxito, Intel no cambió cuando debía hacerlo, porque podía seguir evitando riesgos financieros

[Problema 3: manufactura]

• Impulsada por el enorme volumen de suministro móvil, TSMC superó la capacidad de manufactura de Intel

→ Esto amenaza a Intel en varios frentes

• Perdió el negocio de las Mac de Apple por el rendimiento del chip M1

→ Importa la capacidad de diseño de Apple, pero también es clave que se fabrique en el proceso de 5nm de TSMC

• Los chips de AMD son más rápidos que los de Intel en desktop y también son competitivos en centros de datos

→ El diseño de AMD importa, pero también es clave que se fabrique en el proceso de 7nm de TSMC

• Las grandes empresas de nube están invirtiendo cada vez más en diseñar sus propios chips

→ El procesador ARM Graviton de Amazon ya va en su segunda generación (Twitter dijo que movería su timeline a esta base)

→ El diseño de Amazon importa, pero otra vez lo clave es el proceso de 7nm de TSMC (compitiendo con el más reciente proceso de 10nm de Intel)

• Es decir, Intel está amenazada por AMD en PC y servidores x86 para centros de datos, y también por empresas de nube como Amazon

• Ni siquiera se ha mencionado arriba que las GPU diseñadas por Nvidia y fabricadas por Samsung se usan para machine learning en la nube

• Lo que pone en riesgo a Intel es el problema de volumen mencionado en el problema 1

→ Intel ya perdió móviles, y aunque los chips para servidor crecieron y le permitieron invertir en manufactura durante la última década,

ahora necesita invertir más que nunca, y para hacerlo su volumen no puede caer

[Problema 4: TSMC]

• Lamentablemente, hay algo peor... al día siguiente de que Intel nombró a su nuevo CEO, TSMC anunció sus ganancias y su guía de Capex para 2021

"TSMC invertirá 28 mil millones de dólares este año para desarrollar tecnología y construir una planta en Arizona para clientes de EE.UU."

• Es una cantidad enorme que permitirá a TSMC seguir ampliando su ventaja

• Analistas esperan que Intel, la empresa que mejor fabrica chips en el mundo, subcontrate a TSMC tras varios errores tecnológicos recientes

• Intel, en este momento, prácticamente habría renunciado al liderazgo en fabricación de chips. Externalizar con TSMC frenaría la amenaza de AMD,

pero solo aumentaría la ventaja de TSMC y no resolvería las demás debilidades de Intel

[Problema 5: geopolítica]

• No solo hay que considerar las debilidades de Intel

• El estatus internacional de Taiwán es muy complejo, y la relación entre EE.UU. y China lo complica aún más

• Taiwán está a poca distancia de la costa china, y Corea del Sur, donde Samsung produce chips de máxima gama, también está cerca

• Pero EE.UU. está al otro lado del Pacífico, y aunque Intel opera foundries avanzadas en Oregón, Nuevo México y Arizona, son para sus propios chips integrados

• Esto es un problema porque los chips son importantes más allá del foco de Intel en PC y servidores

• Hoy casi todo el equipo militar y civil lleva procesadores, y los que no requieren un rendimiento especialmente alto pueden fabricarse en todo el mundo, incluido EE.UU.

• Pero lo que necesita los procesos más avanzados tiene que fabricarlo TSMC en Taiwán

• Para los planificadores militares de EE.UU., esto es un gran problema. Su misión no es averiguar si habrá guerra entre EE.UU. y China, sino prepararse para algo que nunca debería ocurrir

• Pero el problema es que las foundries de TSMC y Samsung están dentro del alcance de misiles chinos

• TSMC dice que abrirá una fab de 5nm en Arizona, pero eso es de punta ahora; cuando abra en 2024 ya no lo será

• EE.UU. necesita una fab de propósito general y de vanguardia en suelo estadounidense. No es lo mismo que Intel, que solo necesita x86.

• En cualquier caso, hay escepticismo respecto a la manufactura de Intel

[Solución 1: división de la empresa]

• La integración entre diseño y manufactura fue importante para el crecimiento de Intel, pero ahora esa integración limita ambos negocios

• El diseño está atado a la manufactura, y en manufactura hay un problema de incentivos

• El punto clave del negocio de chips es que el margen del diseño es mucho más alto

• Por ejemplo, el margen bruto de Nvidia está entre 60% y 65%, mientras que TSMC, que fabrica los chips de Nvidia, está cerca de 50%

• Intel ha venido obteniendo ganancias similares a las de Nvidia gracias a su integración

• Pero justamente por eso es difícil que la parte de manufactura mejore

→ Como de todos modos tiene un cliente cautivo, hay menos voluntad de mejorar y optimizar

• Para resolver esto, Intel tendría que separar su negocio de manufactura

• Tomará tiempo construir un servicio para clientes externos que fabriquen sus chips con Intel,

pero solo independizando la manufactura se le da el incentivo más fuerte de todos: la necesidad de "sobrevivir"

[Solución 2: subsidios]

• Permitir que EE.UU. inyecte dinero en este sector

• No tiene sentido que EE.UU. simplemente subsidie directamente a Intel

• Lo que produce Intel no ayuda a EE.UU., y además Intel tiene problemas culturales y de gestión que no se arreglan con dinero

• Debería haber garantías de compra a través de un programa federal de subsidios

→ Por ejemplo, comprar cierta cantidad de procesadores de 5/3/2nm producidos en EE.UU. a un precio determinado

• Así podrían volver a entrar empresas como Global Foundries, o TSMC podría abrir más fabs directamente en EE.UU., o podrían aparecer startups

• Estas dos soluciones simplifican demasiado el problema

• Porque la fabricación de chips requiere muchas cosas

• Pero lo importante es que a EE.UU. le tomará años recuperar su competitividad

• El gobierno federal también tiene que hacer su parte

• "Intel debe aceptar la realidad de que su modelo integrado ha llegado a su fin"

[kunggom]

Parece que hay un error tipográfico en medio.

“principios del siglo XX” → “principios del siglo XXI”

[xguru]

¡Ah, gracias! ^^

[xguru]

Como es un texto escrito desde la perspectiva de un estadounidense, parece que la solución 2 no tiene mucho que ver con nosotros, pero en general es un buen texto para entender bien la situación actual de Intel.

Y además, de verdad salió el comentario de que Intel produciría el Core i3 en TSMC. (No es una fuente exacta, pero según una investigación...)

• Intel subcontrata el Core i3 al proceso de 5 nm de TSMC https://www.eenewseurope.com/news/intel-TSMC-5nm

Yo espero que Samsung alcance pronto el proceso de 3 nm de TSMC. Y que también produzca a lo grande productos de otras compañías, incluida Intel, jaja.

De hecho, Samsung fue más rápido en desarrollar los 3 nm, pero TSMC va por delante en la producción en masa.