Ozempic, el cambio de juego que amenaza a las industrias del tabaco, confitería y bebidas alcohólicas

¿Los medicamentos de la familia GLP-1 pueden convertirse en una amenaza real para la industria de alimentos procesados y bebidas alcohólicas?

• Morgan Stanley realizó una encuesta a 300 usuarios de medicamentos GLP-1 como Ozempic o Mounjaro sobre cambios en sus hábitos de consumo
• El 40% de quienes toman GLP-1 fumaba tabaco cada semana antes de usar el medicamento, pero después bajó a 24%
• El uso de cigarrillos electrónicos también cayó de 30% a 16%
• Entre los consumidores de alcohol, entre 56% y 62% respondió que redujo su consumo de bebidas tras usar GLP-1, y entre 14% y 18% dijo que dejó de beber por completo

Preocupaciones para la industria de alimentos y bebidas alcohólicas

• Existe preocupación por un posible impacto en los ingresos de fabricantes de snacks empacados como Doritos, Oreo y Hershey's Kisses, así como de grandes cadenas de restaurantes
• Se espera que la demanda de medicamentos GLP-1 no disminuya por ahora
• Morgan Stanley estima que el mercado de GLP-1 alcanzará los 105 mil millones de dólares para 2030, y que para 2035 31.5 millones de personas, equivalentes al 9% de la población de EE. UU., usarán GLP-1
• Está creciendo la evidencia de que los medicamentos GLP-1 tienen un impacto considerable en el comportamiento del consumidor y el gasto en comestibles y comidas fuera del hogar

Potencial eficacia y perspectivas de GLP-1

• Están apareciendo estudios que indican que GLP-1 puede ser eficaz para diversas adicciones, enfermedad de Alzheimer, depresión y ansiedad, por lo que la proporción de usuarios podría superar con creces el 9%
• El cambio de una dependencia de las marcas de alimentos a una dependencia de las farmacéuticas puede ser un arma de doble filo, pero parece que los efectos positivos en salud, longevidad y mortalidad serían mucho mayores
• Si la competencia entre medicamentos GLP-1 se intensifica y los precios bajan, los beneficios para el público superarán los costos

Opinión de GN⁺

• Siguen apareciendo resultados de investigación que muestran que los medicamentos GLP-1 no solo son eficaces para la obesidad y la diabetes, sino también para tratar diversas adicciones y trastornos mentales, lo que los vuelve dignos de atención. En particular, resulta interesante que reduzcan de forma general el apetito y el deseo por sustancias adictivas
• Sin embargo, los medicamentos GLP-1 son costosos y son tratamientos para enfermedades crónicas que deben tomarse a largo plazo. La cobertura del seguro médico y el control de precios de los medicamentos serán temas importantes. En Estados Unidos, algunos gobiernos estatales ya están limitando la cobertura de Medicaid para medicamentos GLP-1 con fines de tratamiento de la obesidad, lo que genera preocupación por un posible agravamiento de las desigualdades de salud entre clases sociales y grupos raciales
• Desde la perspectiva empresarial, la caída en ingresos del sector alimentario puede ser preocupante, pero desde el punto de vista de la salud pública parece un cambio deseable. Sin embargo, también es posible que las compañías de alimentos ajusten sus estrategias de marketing para subirse al auge de GLP-1, por ejemplo lanzando productos con conceptos de "dieta" y "salud"
• Entre los medicamentos actuales de la familia GLP-1 se comercializan Ozempic/Wegovy de Novo Nordisk y Trulicity/Mounjaro de Eli Lilly, mientras que múltiples farmacéuticas están desarrollando medicamentos de seguimiento. Será necesario prestar atención a la competencia futura en el mercado de fármacos GLP-1

[xguru]

En las predicciones de Scott Galloway para 2024, dijo que "si 2023 fue el año de GPT-4, 2024 será el año de los GLP-1".

[GN⁺]

Opiniones de Hacker News

• El costo de fabricación de Ozempic es de $5/mes, pero en Estados Unidos se vende a $1000/mes. Para que este medicamento tenga un efecto anti-consumo significativo sobre otras empresas, su accesibilidad tendría que aumentar mucho, lo que presupone una mejora en el acceso a la salud en EE. UU. Pero eso no parece fácil.
• Como Ozempic es un inyectable, la barrera de acceso es alta. Si estos medicamentos se desarrollaran en formato oral y pasaran a ser OTC, podrían tener un efecto positivo, pero por ahora no parece que haya mucha gente en Estados Unidos que pueda acceder a ellos o comprarlos.
• No sé mucho sobre el proceso de aprobación de nuevos medicamentos, pero entiendo que hay una etapa inicial para evaluar seguridad y eficacia. Sin embargo, no parece ser un proceso de largo plazo (más de 5 años).
• Me preocupa que mucha gente esté fascinada con Ozempic sin conocer sus efectos a largo plazo. Dicen que existe un subreddit sobre efectos secundarios de Ozempic, pero eso solo cubre efectos secundarios de corto plazo. Mi preocupación podría venir de mi ignorancia sobre el proceso de aprobación o el mecanismo de acción del fármaco.
• Está "creciendo la preocupación" por las ganancias de las empresas de alimentos procesados y tabaco. En 2018, Goldman Sachs preguntó: "¿Curar a los pacientes es un modelo de negocio sostenible?".
• Si se descubre que estos medicamentos son mucho más efectivos que los métodos existentes para tratar adicciones, habría un gran cambio en la sociedad.
  • Ahora mismo no me gustaría intentarlo, pero si el seguro cubriera un tratamiento para el alcoholismo, lo probaría con gusto.
  • Si funciona, mejoraría no solo mi calidad de vida sino también mi productividad, y también la vida de otras personas a las que afecto. Es una idea genial.
• Scott Galloway y otros vienen diciendo esto desde hace mucho tiempo, y tienen toda la razón. Aún falta investigación sobre el tratamiento de adicciones, pero está claro que GLP1 es efectivo para reducir el apetito y los antojos por la comida (de forma anecdótica, el "food noise").
  • Si quieres una explicación breve de qué es un "GLP1 Agonist", puedes ver este enlace.
  • Esto tendrá un impacto enorme en las empresas que venden sustancias adictivas. Lo único que frena el cambio es la accesibilidad/precio del medicamento.
  • Parece que la siguiente etapa de esto será la terapia génica.
• Es interesante que 4 de las 6 publicaciones del blog Substack Curing Addiction sean sobre Ozempic.
• La crisis de adicciones puede resolverse si se destinan suficientes recursos al desarrollo de nuevos fármacos. Los tratamientos GLP-1 para adicciones y el potente analgésico no opioide de Vertex entran en esta categoría.
  • Si se incluyen opioides, estimulantes, alcohol, tabaco, etc., la adicción es la mayor causa de DALY en Estados Unidos.
  • Con las políticas correctas, se podrían ofrecer rápidamente nuevos tratamientos sin costos públicos enormes ni distorsiones de incentivos. Pero, al ritmo actual, el daño seguirá siendo enorme durante más de 10 años. ¡Trabajemos juntos!
• Estos efectos empezaron a reflejarse en el mercado desde el año pasado. Citrini lo predijo en Twitter y ganó mucho dinero con una estrategia long/short. Todavía puede haber espacio para ponerse corto en empresas de papas fritas o comida rápida, pero si crees que descubriste un secreto, mejor ten cuidado.
• Según un gerente, si un cliente entra a comprar un cable HDMI de $10 y termina haciendo una compra impulsiva de un caramelo de $2 en la caja, eso genera de inmediato un 20% de ventas adicionales. Dice que así operan gasolineras, farmacias y demás.
• Dicen que en los casinos pasa lo mismo.